Trotz der Interventionen zur Sicherung der Credit Suisse in Europa und der First Republic Bank in den Vereinigten Staaten erlebten die Finanzmärkte am Freitag, den 17. März eine neue, von Verkäufen geprägte Sitzung, und die europäischen Börsen schlossen die Woche mit einem weiteren starken Rückgang: Piazza Affari schloss die Verhandlungen ab mit einem Minus von 1,64 %, eine Performance, die den Saldo einer schwarzen Woche auf -6,5 % bringt, die zuerst durch den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der US-Regionalbanken und dann durch den Fall Credit Suisse gekennzeichnet war. Madrid verlor 1,9 %, Frankfurt und Paris rund 1,4 %, London und Zürich 1 %.
Der Deal mit Ubs
Während der gesamten Woche fiel der Stoxx 600 insgesamt um fast 4 %. Auf der Rentenseite stieg der Spread zwischen dem zehnjährigen BTP und dem Bund erneut auf 193 Punkte (von 191), während die Renditen für Emissionen in Euro deutlich zurückgingen; sogar der Btp stieg von einer Rendite von 4,15 % auf 4,05 %. In der Praxis befinden sich die Märkte trotz aller Maßnahmen der Fed, des US-Finanzministeriums, der BoE, der Schweizerischen Nationalbank und der US-Banken zur Stabilisierung der Situation weiterhin in Schwierigkeiten, wie die -8% der Credit Suisse zeigen , für die laut Gerüchten der Finanzzeiten, denken wir über eine Umstrukturierung nach, die eine vollständige oder teilweise Übernahme durch die Ubs vorsieht. L’ft er zitiert einige Quellen, denen zufolge die Schweizer Zentralbank und die Marktaufsichtsbehörde FINMA internationalen Gesprächspartnern mitgeteilt haben, dass eine Einigung mit der UBS die einzige Option sei, um den Vertrauensverlust in die Credit Suisse zu stoppen. Laut Bloomberg hätte die UBS für die Übernahme der Credit Suisse um eine Art Sicherheitsnetz (Backstop) gebeten und die Schweizer Regierung aufgefordert, einige Rechtskosten oder andere spezifische Verluste zu übernehmen.
Kreuzen Sie den Namen von BlackRock an
Immer nach dem Finanzzeiten BlackRock arbeitet auch an einem Angebot für die Credit Suisse. Dies wäre ein konkurrierender Vorschlag zu dem von Ubs. Das berichtet die Stadtzeitung unter Berufung auf eine Person mit Kenntnis der Akte. Es gebe keine Garantie dafür, dass die Operation durchgeführt werde, betont dieft, und jeder Deal würde in Europa und den Vereinigten Staaten mit erheblichen regulatorischen Hürden konfrontiert.Der amerikanische Investmentriese evaluiert eine Reihe von Optionen und arbeitet mit anderen Investoren zusammen und könnte sich entscheiden, nur für einige Teile des Unternehmens zu bieten. Berichten zufolge hat BlackRock seine Absichten der Credit Suisse mitgeteilt. Larry Fink, Mitgründer und CEO von BlackRock, soll direkt in die Verhandlungen eingebunden werden. BlackRock ist seit langem einer der größten Investmentbanking-Kunden der Credit Suisse, ein Deal, insbesondere für seine US-Niederlassung, wäre eine Möglichkeit, Handelskapazitäten ins Haus zu bringen, sagte eine der Quellen. Finanzzeiten. Aber der amerikanische Riese, nach der Indiskretion derftdementiert: BlackRock schaue sich die Credit Suisse gar nicht oder nur teilweise an, sagte ein Sprecher gegenüber Bloomberg.
Die Hypothese einer Private-Equity-Platzierung
Aus Sicht der Credit Suisse signalisiert die hohe Unsicherheit ein Portfolio von Obligationen im Wert von mindestens 76 Milliarden Franken, die im Falle einer öffentlichen Rettungsaktion durch eine Umwandlung in Kapital dazu aufgerufen würden, ihren Beitrag zu leisten , in der Praxis ein Bail-in C gibt es -24% der Ersten Republik trotz der 30 Milliarden Dollar, die von 11 amerikanischen Banken zur Verfügung gestellt wurden. Am späten Abend tauchte die Hypothese einer Private-Equity-Platzierung zwischen anderen Banken und Private-Equity-Fonds auf und in der Nachstunde verlor die Aktie weitere 4%.
Der Fall der Silicon Valley Bank
Ebenfalls auf US-Seite hat die Svb Financial Group, die Muttergesellschaft der Silicon Valley Bank, gestern eine Insolvenz nach Chapter 11 beantragt, eine Woche nachdem die Bank von den Aufsichtsbehörden geschlossen wurde. Die Silicon Valley Bridge Bank, die Bank, die im Zuge der Übernahme durch den Bund gegründet wurde, operiert unabhängig und ist nicht Partei des Verfahrens. Am Devisenmarkt ist der Euro gegenüber dem Greenback auf 1,065 Dollar gestiegen, nachdem die EZB am Donnerstag beschlossen hat, die Zinsen um 50 Basispunkte anzuheben. Öl hingegen fiel weiter um rund 2,7 %, wobei Brent bei 72,7 Dollar je Barrel und WTI bei 66,9 Dollar pro Barrel lag. Auch Gas fiel um 4 % auf 42,5 Euro je MWh. Gold, der sichere Hafen schlechthin, legte in einer Woche um 6,5 % zu. Ab Montag ein vollgepackter Kalender mit Zentralbanksitzungen und Zinsentscheidungen mit den Sitzungen der Fed, der Schweizerischen Nationalbank, der Norges Bank und der Bank of England.
