Was passiert, wenn die Credit Suisse bankrott geht? Es ist immer noch ein Bankalarm – Il Tempo

Noch immer große Angst bei den Banken an den internationalen Märkten gestern am Tag der „drei Hexen“, also dem gleichzeitigen Verfall von Index-Futures, Index-Optionen und Aktienoptionen. Für den Generalsekretär der OECD, Mathias Cormann, „war die Insolvenz der Svb (Silicon Valley Bank, Anm. d. Red.) von großer Bedeutung, da sie auch die größte seit der Finanzkrise 2007/08 war, aber seitdem haben sich die regulatorischen Rahmenbedingungen stark verbessert und zwar dort sicherlich ein erhöhtes Risiko für die Finanzstabilität darstellt, halten wir die Ansteckungsrisiken für ziemlich begrenzt.

Gestern jedoch hat die amerikanische Svb Financial Group, Eigentümerin von Svb, die letzte Woche geschlossen wurde, Insolvenzantrag gestellt, das sogenannte “Chapter 11”, und markiert damit den nicht beneidenswerten Rekord, nach Washington das größte US-Finanzinstitut gewesen zu sein, das dieses Verfahren beantragt hat Mutual’s 2008. Silicon Valley Bank, das Hauptgeschäft der Svb Financial Group, wurde von Bundesbehörden geschlossen, die die Kontrolle darüber übernahmen, um Kunden zu sichern, und ist nicht Teil der Einreichung nach Kapitel 11, die Unternehmen einen Prozess zur Suche neuer Eigentümer bietet für ihr Vermögen. Die Svb Financial Group geht davon aus, dass sie über rund 2,2 Milliarden US-Dollar in bar verfügt.

Neben Barmitteln und ihren Beständen hält sie weitere Anlagedepots und andere Vermögenswerte, für die sie auch strategische Alternativen prüft. Ebenfalls in den USA verzeichnete die First Republic Bank gestern einen Aktienrückgang von bis zu 20 % an der Börse, nachdem sie angekündigt hatte, dass sie die Dividenden einen Tag aussetzen würde, nachdem 11 US-Banken 30 Milliarden US-Dollar injiziert hatten, um die Bank vor dem Bankrott zu retten. Die Direktoren der Operation waren die Sekretärin des Finanzministeriums der Vereinigten Staaten, Janet Yellen, der Präsident der Federal Reserve, Jerome Powell, und der CEO von JP Morgan Chase, Jamie Dimon, die die Bedingungen der Vereinbarung erörterten. US-Regulierungsbehörden sagten, die Demonstration der Unterstützung zeige die Widerstandsfähigkeit des Bankensystems.

Von den USA bis in die Schweiz war der gestrige Tag auch ein sehr schwieriger Tag für die Credit Suisse, die vorgestern auch einen Kredit von 50 Milliarden Franken von der Schweizer Zentralbank erhalten hat. Tatsächlich stürzte die Aktie des Instituts ab und verlor bis zu 8 %, und der Hedging-Kontrakt erzielte eine Rendite von über tausend Punkten, nachdem sich Gerüchte verbreiteten, dass die UBS, die andere Schweizer Grossbank, nicht bereit sei, als „weißer Ritter“ einzugreifen, obwohl seine Intervention als fast bezeichnet wird unvermeidlich.

Das Alternativszenario ist das eines Credit-Suisse-Eintopfs, bei dem die profitabelsten Geschäfte an verschiedene Betreiber, darunter große Private-Equity-Fonds, übergeben werden. Inzwischen ziehen viele Anleger ihre Einlagen von der Bank ab, was deren Wert weiter mindert. Die Eindämmung des Kundenabflusses wird der Schlüssel zur Bereinigung des Geschäfts sein, insbesondere angesichts der im vierten Quartal verzeichneten Nettoabflüsse von CHF 110,5 Milliarden. Aber unter anderem aus den Vereinigten Staaten hat sich die Nachricht erholt, dass die Credit Suisse von US-Aktionären mit einer Sammelklage verklagt wurde. Der Vorwurf der Aktionäre gegenüber der Schweizer Bank lautet, sie habe die Schwierigkeiten sowohl bei den Abflüssen als auch bei den internen Kontrollen der Finanzberichterstattung verschwiegen.