6 thematische Goldmedaillen-ETFs

Thematische Fonds sind weniger diversifizierte, volatilere und insgesamt risikoreichere Anlagen als der durchschnittliche offene Aktienfonds. Sie verhalten sich nicht wie eine einzelne Anlageklasse, und ihr Schicksal geht stark auseinander, da Aktienanleger steigende und fallende Trendthemen bevorzugen.

In den letzten zwölf Monaten haben Fonds, die in KI-bezogene Unternehmen investieren, eine Outperformance erzielt, doch Anleger sollten sich gut an die Blütezeit von Themen wie autonomes Fahren und saubere Energie erinnern, die beide eine Underperformance zeigten, nachdem steigende Zinsen viele junge, unrentable Unternehmen zurückgehalten hatten Unternehmen in thematischen Fondsportfolios.

Eine Konstante für die Attraktivität eines Fonds ist seine Gebühr, und Gebühren sind eine der vier Säulen, auf denen das Medalist Rating von Morningstar für Fonds basiert. Im Bereich der thematischen Fonds, zu denen sowohl offene Fonds als auch börsengehandelte Fonds zählen, sind letztere aufgrund der deutlich niedrigeren Gebühren deutlich im Vorteil. Alle sechs Fonds auf unserer Liste bieten Provisionen im untersten Quintil ihrer Kategorie.

Ist es besser, einen aktiven oder passiven Themenfonds zu wählen?

Zusätzlich zum Morningstar Medalist-Rating jedes Fonds – ausschließlich Gold – haben wir dessen Sternebewertung einbezogen, eine retrospektive Kennzahl, die die risikobereinigten Renditen jeder Strategie widerspiegelt. Im Durchschnitt haben die in Europa zum Verkauf angebotenen thematischen börsengehandelten Fonds (ETFs) trotz drastisch niedrigerer Gebühren in den letzten 12 Monaten besser abgeschnitten als ihre aktiv verwalteten Pendants.

Während die durchschnittliche Gesamtrendite offener Fonds, die sich auf Soziales, Technologie, physische Welt und Thematik im Allgemeinen konzentrieren, bei 12,08 % lag, verzeichneten ETFs eine Rendite von 12,96 %.

Passive Themenfonds haben jedoch einen Nachteil. Kenneth Lamont, Analyst bei Morningstar, betont die Abhängigkeit passiver Fonds von Indizes, die „von Natur aus starrer und weniger anpassungsfähig an sich entwickelnde Themen“ sind. Laut Lamont kann diese Starrheit störend sein, wie sich im Jahr 2021 zeigte, als der iShares Clean Energy ETF von Blackrock aufgrund der großen Zuflüsse in das Thema nach dem Wahlsieg von Joe Biden gezwungen war, seinen Index zu ändern.

Die Unterscheidung zwischen den beiden Typen wird immer komplexer. Mit der jüngsten Einführung des ARK Innovation ETF in Europa haben aktiv verwaltete thematische ETFs den Sprung nach Übersee geschafft. Mit einer Verwaltungsgebühr von 0,75 % liegt der ETF knapp über seinen europäischen indexbasierten Mitbewerbern, aber immer noch deutlich unter aktiv verwalteten offenen Fonds.

Die ETFs mit den besten Bewertungen und Analystenmeinungen

L&G-ETF für künstliche Intelligenz

Medaillengewinnerbewertung: Gold
Sternebewertung: ★★★
12-Monats-Performance: 28,49 %
Laufende Kosten: 0,49 %

„Das Managementteam der Strategie schneidet in der Säule „Menschen“ überdurchschnittlich ab. Ein hohes Liquiditätsengagement wird auf Aktien mit einem hohen Handelsvolumen zurückgeführt, was den Managern eine größere Flexibilität ermöglicht verbunden mit Aktien mit höherem Leverage und geringerer Rentabilität.

Rize Cybersecurity Data Privacy ETF

Medaillengewinnerbewertung: Gold
Sternebewertung: ★★★
12-Monats-Performance: 22,12 %
Laufende Kosten: 0,45 %.

„Der Anlageprozess der Strategie weckt Vertrauen und hat eine hohe Prozesssäulenbewertung erhalten. Unabhängig von der Bewertung zeigt die Portfolioanalyse der Strategie, dass sie im Vergleich zu Mitbewerbern eine deutlich übergewichtete Position in Bezug auf Liquidität und eine Untergewichtung in Bezug auf Qualität beibehalten hat. Das hohe Liquiditätsrisiko wird auf Wertpapiere mit einem hohen Handelsvolumen zurückgeführt, was den Managern eine größere Flexibilität ermöglicht. Stattdessen ist das geringe Risiko auf Wertpapiere mit einem höheren finanziellen Hebel und einer geringeren Rentabilität verbunden ein solides Unternehmen, das eine überdurchschnittliche Unternehmenssäulenbewertung erreicht.“

Lyxor MSCI Millennials ESG Filtered (DR) UCITS ETF Acc

Medaillengewinnerbewertung: Gold
Sternebewertung: ★★
12-Monats-Performance: 5,49 %
Laufende Kosten: 0,45 %.

„Die Anlagephilosophie der Strategie verdient eine überdurchschnittliche Bewertung der Prozesssäule. Unabhängig von der Bewertung zeigt die Analyse des Portfolios der Strategie, dass sie im Vergleich zu ihren Mitbewerbern in der Kategorie eine deutlich übergewichtete Position beibehält Aktien mit einem hohen Handelsvolumen, was eine größere Volatilität ermöglicht, sind stattdessen auf Aktien zurückzuführen, die eine höhere Standardabweichung der Rendite aufweisen, die über der durchschnittlichen Bewertung der übergeordneten Säule liegt.

iShares Electric Vehicles and Driving Technology UCITS ETF USD (Acc)

Medaillengewinnerbewertung: Gold
Sternebewertung: ★★
12-Monats-Performance: 3,46 %
Laufende Kosten: 0,40 %

„Das Managementteam der Strategie erhält eine überdurchschnittliche Bewertung der Säule „People“, was den Managern eine überdurchschnittliche Bewertung der Säule „Prozess“ ermöglicht Der Qualitätsfaktor ist stattdessen mit Wertpapieren mit höherem Leverage und geringerer Rentabilität verbunden.

Rize Sustainable Future of Food UCITS ETF

Medaillengewinnerbewertung: Gold
Sternebewertung: ★
12-Monats-Performance: -12,20 %
Laufende Kosten: 0,45 %.

„Die effektive Anlagephilosophie der Strategie unterstützt das High Process Pillar-Rating. Unabhängig von der Bewertung zeigt die Portfolioanalyse der Strategie, dass sie im Vergleich zu Mitbewerbern dieser Kategorie eine deutlich übergewichtete Position bei der Liquidität und eine untergewichtete Rendite beibehalten hat wird auf Aktien mit hohem Handelsvolumen zurückgeführt, was eine größere Flexibilität ermöglicht. Die geringe Exposition gegenüber dem Renditefaktor ist darauf zurückzuführen, dass weniger Aktien mit hoher Dividende oder Aktienrückkaufrenditen gehalten werden, während das Unternehmen über eine überdurchschnittliche Bewertung verfügt Bewertung”.

L&G Clean Energy ETF

Medaillengewinnerbewertung: Gold
Sternebewertung: ★★★
12-Monats-Performance: -22,90 %
Laufende Kosten: 0,49 %

„Das Managementteam der Strategie schneidet in der Säule „Menschen“ überdurchschnittlich ab. Die Analyse des Portfolios der Strategie zeigt, dass sie im Vergleich zu ihren Mitbewerbern eine untergewichtete Position im Faktor Qualität beibehalten hat Die Kategorie „Geringes Qualitätsengagement“ wird auf Aktien mit höherer Verschuldung zurückgeführt, und eine geringere Rentabilität ist auf Aktien zurückzuführen, die eine geringere Standardabweichung der Renditen aufweisen. Das Rating der Unternehmenssäule ist überdurchschnittlich.“

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