Von Private-Equity-Fonds unterstützte Unternehmen übertreffen andere bei Umsatz, Leistung und Beschäftigung

Fondsportfoliounternehmen Private Equity Sie haben höhere Renditen als andere Privatunternehmen, höhere Umsätze und ein noch höheres Beschäftigungswachstum erzielt. Das Ergebnis der von PwC Italia durchgeführten Untersuchung der neuesten öffentlich zugänglichen Finanzergebnisse (Abschlüsse 2022) von durch Private Equity geförderten Unternehmen zeigt das Erreichen der höchsten jemals seit 2018 verzeichneten Werte. Daten, die das neue Gesicht von Private Equity bestätigen und mehr im Allgemeinen von privatem Kapital, immer weniger an das veraltete Image einer reinen finanziellen Renditeinvestition gebunden und stattdessen zunehmend auf die Stärkung des Wachstums und die industrielle Konsolidierung der Zielunternehmen ausgerichtet.

HÖCHSTE EINNAHMEN

Nach der kritischen Phase von Covid-19 und der Ausbreitung der Pandemie im Jahr 2020 haben Unternehmen, die von Private-Equity-Fonds unterstützt werden, und Kapitalunternehmen zeigen weiterhin eine starke Erholung und haben gemessen an der CAGR, der durchschnittlichen jährlichen Rate, die höchsten Umsätze verzeichnet, die im Jahr 2022 in den letzten fünf Jahren 7,5 % erreichten, verglichen mit 6,5 % im Jahr 2021. Mit einer Differenz von 5,6 % im Vergleich zur BIP-Entwicklung des Landes. Der relevanteste Vergleich ist der mit dem Referenz-Benchmark, bestehend aus mittleren und großen italienischen Unternehmen, extrapoliert aus der Mediobanca Research-Umfrage „Kumulative Daten von 2.150 italienischen Unternehmen“: Die Benchmark-Unternehmen verzeichneten tatsächlich ein Umsatzwachstum von 2,2 %, mit einem Abstand von 5,3 Prozentpunkten im Vergleich zu den von PE unterstützten Unternehmen Mittel. Der Abstand ist relativ stabil geblieben und betrug im Jahr 2021 5,2 Punkte.

BESCHÄFTIGUNG UND MANAGEMENT IM WACHSTUM

Eng verwandt mit forte UmsatzwachstumAuch die Beschäftigung in den PE-Portfoliounternehmen wuchs mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 6,9 % im Jahr 2022, was einem Anstieg von 0,9 % gegenüber 2021 entspricht. Auch in diesem Fall zeigt der Vergleich mit der Benchmark die Patrouille der von Pe verwalteten Unternehmen, und im Jahr 2022 vergrößerte sich der Abstand sogar auf +6,7 Prozentpunkte im Vergleich zu +6 im Jahr 2021: der höchste Unterschied, der jemals in den letzten fünf Jahren verzeichnet wurde. „Daten, die den Fokus von Private Equity auf die Geschäftsentwicklung bestätigen, auch durch das Wachstum der Belegschaft“, kommentiert er Francesco GiordanoPrivate-Equity-Leiter von PwC Italien. Private Equity hat in der Stichprobe der zwischen 2018 und 2022 analysierten Unternehmen in Italien rund 41.000 Arbeitsplätze geschaffen. Auch der Managerindex wächst: Die Zahl der Direktoren in von Pe unterstützten Unternehmen stieg im Jahr 2022 um 10,7 %, verglichen mit 5,3 % im Jahr 2021.

SIE TRETEN FÜR DIE REALWIRTSCHAFT

Wie die Bank von Italien hervorhebt und durch Aifi-Daten gestützt wird, hat die Rolle des privaten Kapitals in den letzten Jahren stark zugenommen – die Familie von Instrumenten zur Finanzierung des privaten Marktes, zu der neben PE und Risikokapital auch gehört Private Schulden– als Unterstützung für den Wandel und die Entwicklung der Realwirtschaft. Das Potenzial von Unternehmen, die wachsen und internationalisieren müssen, erfordert Kapital, das der private Kapitalsektor anbieten kann, sowie Fähigkeiten, Know-how und Kontakte, die in jeder Unternehmensgeschichte genutzt werden können.

Rentabilität etwas niedriger, aber über der Benchmark

Natürlich schützt Sie die Unterstützung von Private-Equity-Fonds nicht davor globale geopolitische Situationnoch durch andere Faktoren. Beispielsweise verzeichnete die Rentabilitätsrate der von Private Equity unterstützten Unternehmen einen leichten Rückgang mit einer durchschnittlichen CAGR von 7,1 % im Jahr 2022 (-0,3 % im Vergleich zu 2021): ein Rückgang aufgrund des Anstiegs der Rohstoffpreise für Rohstoffe und öffentliche Versorgungsunternehmen Dienstleistungen im Zusammenhang mit Inflationsszenario global, aber die Rentabilität bleibt immer noch höher als der Referenzindex.

SAMMLUNG ZUM THEMA ZINSEN

Im Jahr 2023 kam es zu einer Verlangsamung der Finanzierung, insbesondere aufgrund des Zinsanstiegs, der zu starken Rückgängen bei Investitionstätigkeiten, Exits und Fundraising führte. Doch trotz der Verlangsamung der Erhebung zeigen die Daten eine Investitionswachstum von Family Office zum Beispiel ein Zeichen dafür, dass der Druck, private Mittel in die Realwirtschaft zu lenken, immer stärker wird.