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Die Krise der US-Regionalbanken hört nicht auf. Etwas mehr als ein Jahr nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank wurde an diesem Wochenende ein weiteres Notrettungspaket ausgelöst, um den Zahlungsausfall von Republic First Bancorp zu verhindern. Die in Philadelphia ansässige Bank ist viel kleiner als die SVB: Sie verfügt über eine Bilanzsumme von 6 Milliarden US-Dollar und Kundeneinlagen von 4 Milliarden US-Dollar in 32 Filialen in New Jersey, Pennsylvania und New York.
Um einen Zahlungsausfall zu vermeiden, sicherte die Federal Deposit Insurance Corporate (FDIC) die Bank ab, indem sie den Verkauf der Vermögenswerte an die Fulton Bank veranlasste und die Verluste übernahm, die sich nach ersten Angaben auf 667 Millionen Dollar belaufen. Nach der „Blitzbeschlagnahme“ durch die Behörde werden die Filialen der Republic First Bancorp als Teil der Fulton Bank ab Montag wieder für die Öffentlichkeit geöffnet.
Das Thema Hypotheken und Zinsen
Auslöser der Krise der Institution in Philadelphia war das übermäßige Ungleichgewicht der Vermögenswerte in Bezug auf Immobilienhypotheken, insbesondere im gewerblichen Sektor, der sich in den USA seit einigen Jahren in einer Krise befindet. Wie bei anderen US-Regionalbanken wirkte sich auch hier der starke und anhaltende Zinsanstieg aus, der den Schutz der Direkteinlagen der Kunden erschwerte.
Der Rückgang der Einlagen konnte nicht durch eine Reduzierung der Kredite bewältigt werden, da der Verkauf alter Hypotheken (oder Staatsanleihen), die im Nullzinsjahrzehnt gewährt wurden, zu Kapitalverlusten geführt hätte, die eine schwierige Rekapitalisierung erforderlich gemacht hätten. Ein Film, der bereits letztes Jahr mit SVB und dann mit Signature Bank und im Mai 2023 mit First Republic (letzteres von JP Morgan gerettet) gesehen wurde.
Erste Rettung im Jahr 2024
Die Notfallrettung von Republic First Bancorp ist die erste im Jahr 2024, nachdem die Federal Reserve am 11. März letzten Jahres das Ende des Bank Term Funding Program (BTFP) verfügte, des außerordentlichen Plans zur Bereitstellung von Notfallliquidität für Banken in der Krise, der dringend ein Jahr auf den Weg gebracht wurde vor dem Zusammenbruch der SVB. Die Entscheidung der Fed, das BTFP zu beenden, wurde von den Anlegern als Signal interpretiert, dass die schwierige Phase für Regionalbanken vorbei sei. Nicht so, wie die Notfallrettungsaktion für Republic First Bancorp am Wochenende zeigt. Eine kleine Bank, die jedoch für das regionale Bankensystem der USA Anlass zur Sorge gibt.
