Der Dollar wurde durch steigende US-Renditen gestützt und die Lötlampe traf am Dienstag Niedrigzinswährungen wie den chinesischen Yuan und den japanischen Yen, der auf dem niedrigsten Stand seit 1986 verharrte.
Die Benchmark-Renditen 10-jähriger Staatsanleihen stiegen über Nacht um fast 14 Basispunkte auf 4,479 %, wobei Analysten den Schritt auf die Erwartung eines Siegs von Donald Trump als US-Präsident und steigender Zölle sowie auf Staatsanleihen zurückführen.
Während der Dollar stieg, gab der Euro einen Teil einer kleinen Rallye auf, da sich herausstellte, dass die erste Runde der französischen Wahlen mehr oder weniger den Umfragen entsprach. Die Einheitswährung wurde zuletzt bei 1,0735 US-Dollar gehandelt.
„Trumps bessere Leistung (in der Debatte) im Vergleich zu Präsident Joe Biden hat die Erwartung geweckt, dass die Inflation an Fahrt gewinnen könnte, dass die Zinskurven weiter steiler werden und dass der US-Dollar weiterhin mit einem Aufschlag gehandelt werden könnte“, sagte Christopher Wong. Währungsstratege bei OCBC.
Der Yen fiel am Montag auf 161,72 pro Dollar, den niedrigsten Wert seit fast 38 Jahren, und setzte damit den Rückgang fort, der hauptsächlich auf die große Zinsdifferenz zwischen den Vereinigten Staaten und Japan zurückzuführen ist.
Der Yen wurde am Dienstag in Asien bei 161,55 pro Dollar gehandelt und fiel aufgrund von Währungspaaren, da Yen-Bären befürchteten, dass das Dollar/Yen-Paar von einer Intervention der japanischen Behörden bedroht sei.
Gegenüber dem Euro erreichte der Yen am Montag ein Rekordtief von 173,67 und lag am Dienstag nahe diesem Niveau.
Bei Anleihen betrug der Abstand zwischen US-amerikanischen und japanischen 10-Jahres-Zinsen 340 Basispunkte und bei zwei Jahren fast 440 Basispunkte.
Der chinesische Yuan, der letzte Woche gegenüber dem Dollar ein Siebenmonatstief erreichte und sich seitdem kaum bewegt hat, steht unter ähnlichem Druck, wobei die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen um mehr als 220 Basispunkte höher sind als die Renditen chinesischer US-Staatsanleihen.
Starke Produktionsdaten in China und die Ankündigung der Zentralbank, Anleihen zu leihen – wahrscheinlich, um sie zu verkaufen und fallende Renditen zu stabilisieren, sagten Händler – gaben der Währung am Montag nur einen kurzen Auftrieb.
Der Preis wurde zuletzt am Dienstag im Offshore-Handel bei 7,3043 gehandelt, knapp unter seinem Juni-Tief.
Der neuseeländische Dollar gab im frühen Handel um 0,3 % nach und testete die Unterstützung bei seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bei 0,6075 $. Das Pfund blieb stabil bei 1,2641 $.
Der australische Dollar wurde innerhalb seiner jüngsten Spanne bei 0,6650 $ gehandelt, wobei Händler sich auf die Protokolle der Zentralbanken konzentrierten, um abzuschätzen, wie ernst die politischen Entscheidungsträger eine Zinserhöhung erwägen.
Bei den Swap-Marktpreisen liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bereits im nächsten Monat bei eins zu drei.
„Wir wissen, dass darüber gesprochen wurde, die Frage ist: Was ist der Auslöser“, sagte Rob Carnell, Ökonom bei ING. „Wir neigen dazu, bei der August-Sitzung mit einer Erhöhung zu rechnen.“
