Steigende US-Renditen stützten am Dienstag den Dollar, während Währungen mit niedrigeren Renditen wie der japanische Yen und der chinesische Yuan unter Druck gerieten, da die Anleger auf die Rede des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, später in der Sitzung warteten.
Die Benchmark-Renditen 10-jähriger Staatsanleihen stiegen über Nacht um fast 14 Basispunkte auf 4,479 %, wobei Analysten den Anstieg mit der Erwartung verbinden, dass Donald Trump die US-Präsidentschaft gewinnen wird, was wiederum zu einer Erhöhung der Zölle und Staatskredite führen wird.
Am Dienstag fiel die Rendite der 10-jährigen Anleihe um 2 Basispunkte auf 4,4593 %.
„Trumps bessere Leistung (in der Debatte) im Vergleich zu Präsident Joe Biden hat die Erwartungen eines Anstiegs der Inflation, einer weiteren Versteilung der Zinsstrukturkurve und einer Fortsetzung des Dollars mit einem Aufschlag geweckt“, sagte Christopher Wong, Stratege von OCBC.
Der Dollarindex, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, stieg um 0,15 % auf 106,00, wobei während der Sitzung die Wirtschaftsdaten und Kommentare des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell im Mittelpunkt standen.
„Es besteht die Tendenz, dass Powell etwas optimistischer ist als der FOMC-Konsens zur Inflationsbekämpfung, und wir glauben, dass vor der heutigen Rede einige Abwärtsrisiken für den Dollar bestehen“, sagte Francesco Pesole, Forex-Stratege bei ING.
Analysten schauen sich auch die JOLTS-Daten zu den US-Stellenangeboten für den Monat Mai an, die ein gutes Potenzial für Marktbewegungen haben.
Während der Dollar stieg, gab der Euro einen Teil seiner Rallye auf, da die erste Runde der französischen Wahlen mehr oder weniger im Einklang mit den Umfragen verlief. Die Einheitswährung fiel um 0,2 % auf 1,0715 $.
Während die Märkte am Wochenende auf die zweite Runde der französischen Wahlen warten, richtet sich ihre Aufmerksamkeit auf die Wirtschaftsdaten und den geldpolitischen Ausblick der Europäischen Zentralbank.
Die Inflation in der Eurozone ließ im vergangenen Monat nach, die entscheidende Dienstleistungskomponente blieb jedoch hartnäckig hoch, was Befürchtungen nährte, dass der inländische Preisdruck auf erhöhtem Niveau bleiben könnte.
EZB-Präsidentin Christine
Lagarde
sagte am Montag, dass die Zentralbank mehr Zeit brauche, um zu dem Schluss zu kommen, dass die Inflation fest auf dem Weg zu 2 % sei und dass günstige wirtschaftliche Entwicklungen darauf hindeuten, dass Zinssenkungen nicht dringend seien.
Der Yen erreichte am Dienstag 161,745 pro Dollar, den schwächsten seit fast 38 Jahren, was hauptsächlich auf eine große Zinsdifferenz zwischen den Vereinigten Staaten und Japan zurückzuführen ist.
Der japanische Finanzminister sagte am Dienstag, dass die Behörden auf scharfe Bewegungen auf dem Devisenmarkt aufmerksam seien, gab jedoch keine klare Warnung vor einer Intervention aus.
Gegenüber dem Euro erreichte der Yen am Montag ein Rekordtief von 173,67 und blieb am Dienstag knapp unter diesem Niveau, während sich der Yen gegenüber dem australischen Dollar einem 33-Jahres-Tief näherte, da der Carry Trade weiterhin interessant blieb.
„Es gibt heute keinen Auslöser für die Yen-Schwäche, vielmehr gibt es nichts, was sie verhindert“, sagte Matt Simpson, leitender Marktanalyst bei City Index.
Starke Produktionsdaten in China und die Ankündigung der Zentralbank, Anleihen zu leihen – wahrscheinlich, um sie zu verkaufen und fallende Renditen zu stabilisieren, sagten Händler – gaben dem Yuan am Montag nur einen kurzen Auftrieb.
Im Offshore-Handel pendelte er sich am Dienstag bei 7,307 ein, noch vor seinem Juni-Tief.
Das Pfund näherte sich am Dienstag gegenüber einem robusten Dollar seinem tiefsten Stand seit fast zwei Monaten, während der Euro seine bescheidene Rallye in der vergangenen Woche fortsetzte.
Der australische Dollar fiel um 0,14 % auf 0,66515 US-Dollar. Händler werteten das Protokoll der Zentralbank aus, aus dem zahlreiche Diskussionen darüber hervorgingen, ob die Politik streng genug sei, um sicherzustellen, dass sich die Inflation wie gewünscht verlangsamt.
Die Preisgestaltung der Swap-Märkte impliziert eine Wahrscheinlichkeit von eins zu drei für eine Zinserhöhung bereits im nächsten Monat.
