Das goldene Paar: Kupfer und Öl für Cash Collect mit einer Rendite von 12 %

Kriege, starke Angebotsrückgänge und starke Nachfragesteigerungen geben neues Leben für viele Rohstoffe, einschließlich Metalle und Energiegüter. Diese haben zwar seit Jahresbeginn hervorragende Leistungen erbracht, sind aber kompliziert Kombination makroökonomischer und geopolitischer Faktoren könnte weiterhin die Preise stützen.

Gold, der König der Edelmetalle, bleibt, auch dank der geldpolitischen Aussichten und Käufe vieler Zentralbanken (zum Beispiel Chinas), weiterhin stabil sehr nah an seinem historischen Rekord (2.430 Dollar pro Unze), Höchststände, die seit Anfang letzten Jahres mehrmals aktualisiert wurden (jetzt bei 2.300 Dollar/Unze, +12 % seit Jahresbeginn).
Doch Gold und Silber (+17 % YTD) sind keineswegs die einzigen Rohstoffe, die ihren Aufwärtstrend seit Jahresbeginn fortgesetzt haben, sondern es gibt sogar einige, die zum Teil deutlich deutlichere Zuwächse erzielt haben und die Erwartungen der Analysten weiterhin überraschen . Wir beziehen uns insbesondere auf Kupfer und Ölzwei von ihnen wichtigste Ressourcen für die Weltwirtschaft und das werden sie sicherlich auch weiterhin sein im Mittelpunkt der AufmerksamkeitWir profitieren von dem komplexen geopolitischen und makroökonomischen Kontext, in dem wir uns befinden.

Um diesen Trends gerecht zu werden, wurde das Zertifikat ins Leben gerufen Bargeldeinzug was es Ihnen ermöglicht Investieren Sie in Kupfer und Öl (WTI), zwei Rohstoffe, die, wie wir gleich sehen werden, das Zeug dazu haben, weiterhin eine Outperformance zu erzielen. Das Instrument (ISIN CH1336238634), wird vom Schweizer Sender herausgegeben Leonteq und überzeugt nicht nur durch die Auswahl der Basiswerte, die im Kontext angemessen erscheinen, sondern zeichnet sich auch durch die ausausgezeichnetes Verhältnis zwischen Risiko und Rendite das es bieten kann. Tatsächlich verfügt es über eine Zweistellige Jahresrendite von 12 %(Monatsprämien mit 1 % Speicher), wobei das Risiko durch die Positionierung der weitgehend reduziert wird Schutzbarrieren bei 60 %. Nehmen wir gleich an, dass bei beiden Rohstoffen ein Einbruch um 40 % gegenüber dem Ausgangsniveau eine Rückkehr zu Preisen bedeuten würde, die es schon lange nicht mehr gegeben hat und die angesichts der vielen Dynamiken und Variablen, die im Spiel sind, eine gewisse Sicherheit bieten. Beim Öl beispielsweise würde ein Einbruch um 40 % eine Rückkehr in Richtung 50 Dollar pro Barrel bedeuten, ein Niveau, das seit Anfang 2021 nicht mehr erreicht wurde und das unter dem von der EU gebotenen Schutzpolster liegen würde grundlegender Unterstützungsbereich von 60 Dollar pro Barrel.

Zu den Stärken dieses Instruments gehört auch die nicht übermäßig lange Laufzeit Das natürliche Verfallsdatum des Produkts ist April 2027. Ein Produkt, das repräsentiert eine perfekte Anlagealternative für alle Anleger, die wollen Diversifizieren Sie Ihr Portfoliogleichzeitig aufrechterhalten eine hervorragende Renditeaussicht. Und das alles unter Ausnutzung der Vorteile der Steuereffizienz der Zertifikate, da diese den Ausgleich von Kapitalverlusten ermöglichen.

Kupfer und Öl: zwischen geopolitischen Spannungen und Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage

Kupfer und Öl befinden sich im Zentrum eines perfekten Sturms, wobei beide Rohstoffe durch eine Mischung aus geopolitischen Spannungen und einem Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage nach oben getrieben werden, wobei Ersteres unaufhaltsam zunimmt und Letzteres Schwierigkeiten hat, Schritt zu halten. All dies in einem Kontext, in dem auch die Entwicklung des Dollars und die Zinserwartungen eine große Rolle spielen, kurz gesagt, eine Mischung, die mit dem kombiniert wird industrielle und strategische Zentralität beider Rohstoffe, schafft die perfekte Kombination, um davon profitieren zu können. Doch welche wesentlichen Markttreiber können diesen besonderen Rohstoffen weitere Impulse verleihen?

Kupfer: Die Nachfrage steigt, aber das Angebot kann kaum mithalten

Der Lauf von Kupfer geht weiter und in den letzten Sitzungen ist er nahe daran herangekommen 10.000 Dollar pro Tonnealso berühren a neuer Höchststand der letzten zwei Jahre. Dies spiegelt einerseits einen Hinweis darauf wider Erholung der Produktionstätigkeitauch hervorgehoben durch den Trend von PMI-Indizes für das verarbeitende Gewerbe der Vereinigten Staaten und Chinas, auf der anderen Seite könnte dahinter ein Grund verborgen bleiben, der rein geopolitischer Natur ist.

Tatsächlich ist Kupfer nicht nur ein wertvolles und weit verbreitetes Metall in vielen industriellen Prozessen eingesetzt Dank seiner chemisch-physikalischen Eigenschaften ist es auch ein Schlüsselmaterial für Infrastrukturen, Telekommunikation und Elektronik Herstellung verschiedener Rüstungsgüter und militärischer Ausrüstung. Hier veranlassen die geopolitischen Umwälzungen der letzten Jahre viele Länder dazu ihre Verteidigungsbudgets erhöhenund trägt so dazu bei, die weltweite Kupfernachfrage weiter zu stützen.

Aber angesichts seiner breiten Einsatzmöglichkeiten auch in Bezug auf Energiewende und Entwicklung künstlicher Intelligenz, steigt die Nachfrage nach Kupfer bereits deutlich an, und das bei einem Niveau der Produktion und damit des Angebots an dem roten Metall, das zunehmend Schwierigkeiten hat, mitzuhalten. Hier ist dieser Kontext fortlaufend Anstieg der Nachfrage und parallel Rückgang des Angebots (Produktionskürzungen in verschiedenen Regionen der Welt) können den Kupferpreis nur nach oben treiben, und die Rallye der letzten Monate hat dies deutlich gezeigt. Genau auf dieser Grundlage Mischung aus makroökonomischen und geopolitischen Faktoren, bleiben die Aussichten für die kommende Periode für das rote Metall rosig. Laut den Strategen von Bank of America Kürzungen des Kupferangebots werden den Preis weiter in die Höhe treiben, der bis 2026 bis zu 12.000 US-Dollar pro Tonne erreichen könnte. Und aus dieser Sicht gibt es keinen Mangel an Analysten, die noch ehrgeizigere Preisziele für Kupfer haben.

Öl bleibt über 80 $/Barrel

Ebenso wird es beibehalten Auch der Ölpreis ist volatil und steht im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit, was weiterhin nicht nur durch geopolitische Gründe, sondern auch durch makroökonomische Faktoren und insbesondere durch die Angebotsbeschränkungen des OPEC-Kartells gestützt wird. Auch in diesem Fall daher unterschiedliche Gegenkräfte Und sie tragen dazu bei, die Aufmerksamkeit auf eine der natürlichen Ressourcen, nämlich Öl, zu richten, die trotz des Wettlaufs um die Umwelt weiterhin von entscheidender Bedeutung für den Transport und die Produktion in allen Sektoren sein wird.

Aber auch das schwarze Gold wird aufgrund seiner großen geopolitischen Implikationen weiterhin im Fokus stehen Unruhen in der Ukraine und im Nahen Osten die nichts anderes tun, als die Energieversorgung und damit deren Preise zu beeinflussen.

Tatsächlich hat in den letzten Tagen der Kongress Die Vereinigten Staaten sind dabei, iranisches Öl zu sanktionieren, ein Element, das die Ölschwankungen anheizen könnte, die trotz der starken Turbulenzen immer noch eine gewisse Stabilität bewahren. Derzeit liegt der Preis für WTI (West Texas Intermediate, die Referenz für Stars and Stripes-Rohöl) liegt knapp 82 Dollar pro Barrelwobei die Preise kürzlich Unterstützung im Unterstützungsbereich in der Nähe von fandenpsychologischer Bereich von 80 $/Barrel. Trotz des starken Rückgangs in der letzten Woche (-3,9 %) bleibt die Entwicklung des Rohöls positiv (+14 % seit Jahresbeginn), und die Aussichten für die nächsten zwei Jahre bleiben günstig. Tatsächlich wird der geopolitische und makroökonomische Kontext weiterhin der eigentliche Hauptmotor für den Ölmarkt sein, nämlich eine mögliche Blockade der empfindlichen Straße von Hormus, die Verschärfung der Sanktionen gegen russisches und iranisches Öl sowie andere Beschränkungen der Versorgung Im Vordergrund stehen weiterhin Faktoren, die sorgfältig überwacht werden müssen.

Monatliche Prämien von 1 % (12 % pro Jahr) und breite Barrieren bei 60 %

Hier entsteht genau in diesem Klima das neue Cash Collect Leonteqeine sinnvolle Lösung, um weiterhin in zwei der wichtigsten Rohstoffe zu investieren und gleichzeitig ein rein direktionales Engagement zu vermeiden und das ausgesprochen begrenzte Risiko aufgrund des Vorhandenseins von zu nutzen umfangreiche Schutzbarrieren.

Im Detail das Zertifikat ISIN CH1336238634 Wetten auf den Worst-of-Korb bestehend aus Kupfer (wobei der LME Copper 3M-Spotpreis, Bloomberg-Ticker, als Basiswert dient). LMCADY Comdty) und die Öl-Futures (WTI-Generikumkontrakt, mit Tickersymbol Bloomberg). CL1 Comdty).

Bietet an 1 % monatliche Prämie (entspricht 10 Euro pro Zertifikat), wobei die Kuponrendite somit erreicht werden kann 12 % pro Jahr. All dies im Vergleich, wie gesagt, mit der Positionierung des Schutzbarrieren bei 60 % des anfänglichen Referenzniveaus (Strike). In diesem Sinne bietet das Instrument eine potenzielle zweistellige Rendite und ein solides Schutzpolster (Kapitalschutz bis zu einem 40-prozentigen Einbruch der Basiswerte) auf zwei strategische Vermögenswerte mit hervorragenden Zukunftsaussichten.

Belohnungen mit Memory-Effekt von 1 % pro Monat

Zu den Stärken des Zertifikats zählen: auch die Anwesenheit von Gutscheine mit Memory-Effekt Dadurch können Sie verhindern, dass Gutscheine verloren gehen, die zu einem bestimmten Zeitpunkt aufgrund der Nichteinhaltung der Zahlungsbedingungen nicht bezahlt wurden. Sollte also in einem Kuponfenster eine Prämie nicht gezahlt werden, wäre diese nicht endgültig verloren, sondern würde in Erinnerung bleiben, mit der Möglichkeit, in einem späteren Kuponfenster wiedererlangt zu werden, wenn die drei Wertpapiere im Korb erneut fallen über die vordefinierten Barriereniveaus hinausgehen.

Aber nicht nur das, denn das Instrument verfügt auch über dieOption „Wie viel“. Dadurch kann sich der Anleger vor Schwankungen des Euro/Dollar-Wechselkurses schützen. Das Zertifikat wird in Euro ausgedrückt.

Möglichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung

Darüber hinaus gehören zu den Merkmalen des Zertifikats IST IN CH1336238634 wir finden auch die Anwesenheit von Softcallability. In diesem Sinne hat der Emittent das Recht, das Produkt ab dem Couponfenster im Oktober 2024 nach eigenem Ermessen zurückzurufen. In diesem Fall wird der Anleger alle bis zu diesem Zeitpunkt fälligen Coupons einziehen (mit Memory-Effekt), sowie natürlich auch die Erstattung des Nennwerts, in diesem Fall in Höhe von tausend Euro.

Ablaufszenarien

Bei Ablauf (April 2027) wird das Instrument (ISIN CH1336238634 sieht zwei Szenarien vor:

• Wenn Kupfer und Öl bei 60 % des Basispreises über ihren jeweiligen Barrieren liegen, zahlt das Zertifikat 1.000 Euro (Nominalwert), zuzüglich der letzten Couponprämie und etwaiger aufgrund des Memory-Effekts nicht gezahlter Zahlungen.
• Liegt umgekehrt auch nur eines der drei Wertpapiere im Korb bei Fälligkeit unter der Barriere, erstattet das Zertifikat einen Wert, der dem Verlust des schlechtesten Wertpapiers entspricht. Vereinfacht ausgedrückt: Fällt der Kupferpreis bei Fälligkeit um 50 %, dann erstattet das Zertifikat 50 Euro.

Wir erinnern auch daran, dass das Instrument als Anlagezertifikat auch aus steuerlicher Sicht effizient ist, da seine Kupons als unterschiedliche Einkünfte besteuert werden können und somit den Ausgleich von Kapitalverlusten ermöglichen.