Italienische Börse: Tag des Murmeltiers

Die Aktienmärkte zeigten sich am Freitag etwas gedämpft, was sie jedoch nicht davon abhielt, ein positives Wochenergebnis zu vermelden. In der letzten Sitzung der Vorwoche gab es jedoch einen Haken: Die dominierende Geschichte, die es der Wall Street ermöglichte, Rekorde zu brechen, erlitt einen kleinen Rückschlag. Die Anleger hatten sich zuletzt mit den sich verschlechternden Wirtschaftsindikatoren in den USA vertraut gemacht und glaubten, dass dies der Zentralbank helfen würde, die Leitzinsen zu senken. Jetzt wissen sie, was los ist. Am Freitag weckten etwas zu starke monatliche Beschäftigungsdaten erneut Zweifel und verringerten die Erwartungen einer kurzfristigen Zinssenkung. Die Anleiherenditen, die die Markterwartungen recht gut widerspiegeln, sind erneut kräftig gestiegen. Die gleiche Geschichte wiederholt sich seit Monaten, ein bisschen wie „Murmeltiertag“, der Film, in dem Bill Murray am 2. Februar erstarrt und immer wieder denselben Tag durchlebt. Die Geschichte wiederholt sich, wenn es um die Entwicklung der US-Zinsen geht.

Tatsächlich ist dieser Mittwoch der Tag des Murmeltiers für die US-Notenbank. Die Fed könnte ihre Meinung zu größeren Zinsschritten noch einmal ändern oder verfeinern. Wir wünschen Ihnen viel Glück, denn Sie werden alle kürzlich veröffentlichten abweichenden Statistiken sowie die US-Inflationsdaten für Mai haben, die am Mittwoch veröffentlicht werden und weitere Hinweise geben werden. Oder nicht. Die Fed-Sitzung am 11. und 12. Juni wird von einem vierteljährlichen Prognosedokument begleitet, das den Punktplot enthält, der die Position der Erwartungen der Mitglieder des FOMC (der Zentralbanker, die über Zinsänderungen abstimmen) in Bezug auf die Zinssätze für das laufende Jahr zeigt , die nächsten zwei Jahre und langfristig. Ökonomen nutzen sie, um festzustellen, ob die Zentralbank ihre Haltung geändert hat, beispielsweise einen gemäßigten oder restriktiven Ansatz gewählt hat. Offensichtlich bevorzugen Anleger die zurückhaltende Sichtweise, die auf niedrigere Zinsen und damit einen niedrigeren Geldpreis schließen lässt. Das Wall Street Journal veröffentlichte einen hervorragenden Artikel über die tiefsitzende Abneigung der Amerikaner gegenüber Inflation, die die Aufgabe der Fed erschwert.

Lassen wir die Welt der Börse für einen Moment hinter uns, um ein wenig über Politik zu reden, aber nicht zu viel: jedem das Seine. Bei der Europawahl kam es zu einem erwartungsgemäßen Ergebnis: Die sogenannten gemäßigten Parteien behielten ihre Mehrheit, während die extremen Rechten an Boden gewannen, insbesondere zu Lasten der Grünen und der Mitte. In Frankreich erregten die Wahlen das größte Aufsehen, da dort ein äußerst hohes Ergebnis erzielt wurde „Nationale Versammlung“ veranlasste Emmanuel Macron, die Nationalversammlung aufzulösen. In Frankreich stehen daher in Kürze Parlamentswahlen an, deren erster Wahlgang für den 30. Juni und zweiter Wahlgang am 7. Juli geplant ist. In wirtschaftlicher Hinsicht hat der Euro etwas an Boden verloren, was eher auf die Auflösung Frankreichs als auf das Ergebnis der europaweiten Umfragen zurückzuführen ist. Heute Morgen notiert der Kurs bei 1,07 US-Dollar, dem niedrigsten Stand seit einem Monat, nach 1,0897 US-Dollar Ende letzter Woche. Im Eifer des Gefechts könnte das Wahlurteil wirtschaftliche Folgen für einige Marktsegmente haben, insbesondere für erneuerbare Energien und Unternehmen mit hoher Verschuldung.

Neueste Nachrichten:

• Benny Gantz ist aus der israelischen Notstandsregierung zurückgetreten und hat Neuwahlen gefordert. Er kritisiert Premierminister Benjamin Netanjahu für seinen Umgang mit dem Krieg gegen die Hamas.
• Joe Biden und Emmanuel Macron diskutierten im Anschluss an Zeremonien zum 80. Jahrestag der Landung in der Normandie über aktuelle geopolitische Spannungen.
• Neben der Fed wird voraussichtlich am Freitag im Morgengrauen auch die Bank of Japan (BoJ) ihre Geldpolitik überprüfen. Die Zinssätze dürften unverändert bleiben, der Markt wird jedoch auf Anzeichen einer Fortsetzung des für dieses Jahr vorläufig skizzierten Straffungszyklus sowie auf Kommentare zum Yen achten.
• Es gibt nicht viele Unternehmenszahlen, auf die man zurückgreifen kann, aber die Anleger werden sich auf die Zahlen von Oracle, Broadcom und Adobe konzentrieren, die als Barometer für die Nachfrage nach KI dienen könnten.

Im asiatisch-pazifischen Raum wurde der Wochenstart durch Feiertagsmarktschließungen in Festlandchina, Hongkong, Taiwan und Australien verkürzt. Allerdings nutzte Tokio den Feiertag und erholte sich um 1 %, während Seoul 0,5 % verlor. Indien befindet sich unterdessen nahe am Gleichgewicht. Die europäischen Frühindikatoren sind ziemlich pessimistisch, aber Frankreich weist eine viel ausgeprägtere rote Tendenz auf.

Die Highlights der heutigen Wirtschaft

Heute gibt es keine wichtigen Indikatoren. Konsultieren Die vollständige Agenda finden Sie hier.

Der Euro fällt auf 1,077 US-Dollar. Gold stabilisiert sich, nachdem es auf 2.296 US-Dollar gefallen ist. Die Ölpreise erholen sich langsam, wobei die Nordseesorte Brent bei 79,87 USD pro Barrel und das leichte US-Rohöl der Sorte WTI bei 75,58 USD liegt. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg auf 4,45 %. Bitcoin wird bei rund 69.959 USD gehandelt.

In Italien

Wichtigste Änderungen bei den Empfehlungen

• Banca Monte Dei Paschi Di Siena Spa: Mediobanca behält die neutrale Empfehlung mit einem von 4,10 auf 5,10 EUR erhöhten Kursziel bei.
• Banca Popolare Di Sondrio Spa: Mediobanca behält die Underperformance-Empfehlung bei und erhöht das Kursziel von 5,60 auf 6,40 EUR.
• Banco Bpm Spa: Mediobanca behält die unterdurchschnittliche Empfehlung mit einem von 5,30 auf 6 EUR erhöhten Kursziel bei.
• Bper Banca Spa: Mediobanca stuft von unterdurchschnittlich auf neutral herab und erhöht das Kursziel von 3,70 EUR auf 4,90 EUR.
• Credito Emiliano Spa: Mediobanca bestätigt die neutrale Bewertung mit einem von 9,20 auf 9,90 EUR erhöhten Kursziel.
• Danieli & C. Officine Meccaniche Spa: BNP Paribas Exane bestätigt Outperformance-Rating mit Erhöhung des Kursziels von 39 auf 47 EUR. BNP Paribas Exane behält seine Outperform-Empfehlung bei und erhöht das Kursziel von 39 EUR auf 47 EUR. Equita SIM behält seine Kaufempfehlung mit einem hohen Kursziel von 31 bis 42 EUR bei.
• Finecobank Spa: Berenberg bestätigt seine Kaufempfehlung mit einem von 16,50 auf 17 EUR erhöhten Kursziel.
• Gvs Spa: Goldman Sachs bleibt bei einer Verkaufsempfehlung mit einem von 5 auf 6,50 EUR erhöhten Kursziel.
• Mfe-Mediaforeurope Nv: Equita SIM bleibt bei ihrer Halteempfehlung und erhöht ihr Kursziel von 3,30 auf 4,10 EUR.
• Moncler Spa: AlphaValue/Baader Europe gibt eine Abwärtsempfehlung mit einem Kursziel von EUR 65,30 ab.
• Ovs Spa: Stifel bestätigt seine Kaufempfehlung mit einem von 3,10 auf 3,40 EUR erhöhten Kursziel.
• Saes Getters Spa: Equita SIM bestätigt seine Hold-Bewertung mit einem von 27,50 auf 28 EUR erhöhten Kursziel.
• Saras Spa: Mediobanca bestätigt seine neutrale Bewertung mit einem von 1,90 auf 1,75 EUR gesenkten Kursziel.
• Stellantis Nv : AlphaValue/Baader Europe behält seine Kaufempfehlung bei und erhöht das Kursziel von 23,20 EUR auf 27 EUR.

Wichtige (und weniger wichtige) Ankündigungen

• MONCLER: Kurzfristig trübe Aussichten (Alpha-Wert).
• STELLANTIS: Zielaktualisierung 16,7 % (Alpha-Wert).
  
• Poste Italiane Spa gab am Freitag bekannt, dass es zwischen dem 3. und 7. Juni 931.370 Aktien zu einem Durchschnittspreis von etwa 12,8251 Euro im Gesamtwert von 11,9 Millionen Euro erworben hat.
  
• Der Kabelhersteller Prysmian sagte, er habe der Einführung eines Aktienrückkaufprogramms im Wert von bis zu 375 Millionen Euro (405,00 Millionen US-Dollar) zugestimmt.
  
• Terna Spa gab am Freitag bekannt, dass es sein Anleiheemissionsprogramm mit dem Namen „Euro Medium Term Note Programme“ erneuert hat. Bei dieser Gelegenheit wurde die maximale Zeichnungssumme auf 12,00 Milliarden Euro erhöht.
  
• Banca Mediolanum Spa gab am Freitag den Kauf von 611.000 eigenen Aktien bekannt, der zwischen dem 3. und 7. Juni stattfand. Die Aktien wurden zu einem durchschnittlichen Preis von 10,7587 Euro im Gesamtwert von 6,6 Mio. Euro erworben.

In der Welt

Große (und kleinere) Ankündigungen

Aus Europa

• Smurfit Kappa wird seine Zweitnotierung an der Euronext Dublin in Irland im Rahmen seiner Fusion mit dem US-amerikanischen Wellpappverpackungsunternehmen WestRock aufgeben und stattdessen New York und London behalten.
• Laut Telegraph erwägt die Ashtead Group, ihre Börsennotierung von Großbritannien in die USA zu verlagern.
• Laut der Times verlagert Volvo Car (Geely) die Produktion von Elektrofahrzeugen nach Belgien, um chinesischen Zöllen zu entgehen.
• Laut Sky News erwägt Cineworld den Verkauf einiger seiner britischen Aktivitäten.
• Prysmian genehmigt Aktienrückkauf im Wert von 350 Millionen Euro.
• Dormakaba verkauft seine Vermögenswerte südlich der Sahara.
• Chrysler (Stellantis) ruft laut NHTSA mehr als 211.000 Fahrzeuge aufgrund eines Softwarefehlers zurück. Darüber hinaus weitet Stellantis den Airbag-Rückruf proaktiv auf andere Modelle aus.
• IlCrédit Agricole hat seinen verbleibenden Anteil von 15 % an Crédit du Maroc verkauft.
• Thales wird der Ukraine ein zweites Luftverteidigungssystem zur Verfügung stellen.
• LVMH ernennt Cécile Cabanis zur stellvertretenden Finanzdirektorin und tritt damit die Nachfolge von Jean-Jacques Guiony an.
• ABB beantragt die Dekotierung von der US-Börse.
• Barry Callebaut gibt Anleihen im Wert von 700 Millionen Euro aus.
• Roche gibt positive Daten zu Evrysdi bei spinaler Muskelatrophie bekannt.
• BioArctic gibt die Annahme seines Biologika-Lizenzantrags für Leqembi, eine intravenöse Erhaltungsdosis, durch die US-amerikanische FDA bekannt.
• Wichtigste Veröffentlichungen des Tages Nichts…

Aus Amerika

• Laut Bloomberg hat Walgreens Pläne, Boots an die Börse zu bringen, aufgegeben.
• CrowdStrike, KKR und GoDaddy treten dem Referenzindex S&P 500 bei, Robert Half, Comerica und Illumina verlassen den Index.
• Microsoft stellt auf der Games Showcase volldigitale Xbox-Konsolen und den Titel „Doom“ vor.
• Apple wird Neuigkeiten auf seiner Worldwide Developers Conference bekannt geben, die heute beginnt.
• Norwegens Staatsfonds wird gegen Teslas Zahlung in Höhe von 56 Milliarden US-Dollar an Elon Musk stimmen. Laut Elon Musk wird Tesla dieses Jahr kein überarbeitetes Model Y auf den Markt bringen.
• Laut WSJ übernimmt Elliott einen Anteil von fast 2 Milliarden US-Dollar an Southwest Airlines.
• Visa und MasterCard stehen im Vereinigten Königreich vor neuen Klagen wegen Händlergebühren.
• Wichtigste Veröffentlichungen des Tages Nichts…

Aus dem asiatisch-pazifischen Raum und anderswo

• Sharp legte um 4 % zu, nachdem SoftBank angekündigt hatte, unter Nutzung der Fabrik des Herstellers von Elektro- und Telekommunikationsgeräten den Bau eines großen KI-Rechenzentrums zu planen.
• Wichtigste Veröffentlichungen des Tages Nichts…

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