Tippen Sie auf „Neue Datensätze“. Kupferpreis, angetrieben durch erneuerbare Energien, Elektroautos und künstliche Intelligenz (KI). Die Preise des Rohstoffs sind seit Anfang dieses Jahres stark gestiegen, im Vergleich zum Vorjahr um 29 %.
Heute wurden Kupfer-Futures an der COMEX bei 5 US-Dollar pro Pfund gehandelt und markierten damit den höchsten Stand seit März 2022, als der Preis des Basismetalls ein Allzeithoch erreichte. Und den Prognosen der Bank of America zufolge wird die Kupfernachfrage von Elektrofahrzeugen und dem Transportsektor im Allgemeinen in diesem Jahr voraussichtlich um etwa 5 % steigen.
Kupfernachfrage: die Schlüsselfaktoren
Dort Nachfrage nach Kupfer Es gilt weithin als Indikator für die Gesundheit der Wirtschaft und ist für das Ökosystem der Energiewende von entscheidender Bedeutung. Es ist auch ein wesentlicher Bestandteil der Produktion von Elektrofahrzeugen, Stromnetzen und Windkraftanlagen, insbesondere im Zuge der Elektrifizierung der Weltwirtschaft.
Kupfer ist auch ein Schlüsselmaterial für Kabel in Rechenzentren, dessen Wachstum die Nachfrage nach dem roten Metall angeheizt hat, insbesondere dakünstliche Intelligenz erzeugt einen größeren Bedarf an Rechenzentren.
Rechenzentren sind für verschiedene elektrische Anwendungen auf Kupfer angewiesen: elektrische Steckverbinder, Stromschienen und Stromkabel. Die Internationale Energieagentur prognostiziert, dass sich der Energiebedarf von Rechenzentren mehr als verdoppeln wird, von 460 TWh im Jahr 2022 auf über 1000 Terawattstunden (TWh) im Jahr 2026.
Neben der Energiewende beschleunigt der KI-Boom die Nachfrage nach Kupfer, insbesondere für den Rechenzentrumsbau. Laut Reuters könnte KI die Kupfernachfrage bis 2030 um eine Million Tonnen steigern. Die Bank of America erwartet, dass die Kombination aus Angebotsknappheit und Nachfragewachstum die Kupferpreise bis 2026 auf 5,44 US-Dollar pro Pfund steigen lässt, was einem weiteren Anstieg von 11 % gegenüber dem aktuellen Preis entspricht.
Unterdessen wird sich die Kupferbergbauindustrie im nächsten Jahr voraussichtlich verlangsamen. Einem Bericht von Goldman Sachs zufolge waren die Investitionen in Bergbauunternehmen im Jahr 2022 fast 50 % niedriger als die Ausgaben im Jahr 2010. Störungen in Kupferminen, die in Lateinamerika häufig vorkommen, könnten ab 2024 zu einem Anstieg des Kupferversorgungsdefizits führen.
So investieren Sie in Kupfer
Wenn man diese Daten betrachtet, wird deutlich, dass Kupfer weiterhin eine Schlüsselrolle in der Weltwirtschaft und der menschlichen Entwicklung spielt.
Dies wird umso mehr zutreffen, je mehr sich die Energiewende von fossilen Brennstoffen hin zu erneuerbaren Energien durchsetzt.
„Kupfer ist wirklich der Rohstoff der Zukunft und insbesondere der Zukunft der Elektrifizierung“, sagte Jason Crawshaw, Portfoliomanager bei der Investmentfirma Polaris Capital Management.
Lange Zeit in der Sanitär-, Elektronik- und Elektrotechnik von Autos, Haushalten und Unternehmen eingesetzt, wird heute erwartet, dass mehr Wind- und Solarparks und die Infrastruktur, die sie an das Stromnetz anschließt, ganz zu schweigen von Elektrofahrzeugen, zu einer Veränderung der Kupfernachfrage führen werden. Die chinesische Wirtschaft spielt eine grundlegende Rolle, da sie aufgrund ihres unersättlichen Bedarfs, eine eigene Infrastruktur aufzubauen und Fertigprodukte für den Export herzustellen, der größte Kupferverbraucher der Welt ist.
Anleger, die auf Kupfer setzen wollen, müssen nicht nur auf die Entwicklung der Weltwirtschaft achten, sondern auch auf die von Chinazum Beispiel seines riesigen Immobiliensektors.
Aber wie jede Investition birgt auch die Kupferinvestition Risiken und Vorteile. Doch was sind die Vor- und Nachteile einer Investition in Kupfer?
Die Vorteile
Zu den Pluspunkten zählen wir den Preisanstieg: Sollte es wie erwartet zu Lieferengpässen kommen, bedeutet dies, dass der Kupferpreis langfristig wahrscheinlich steigen wird. Dann verspricht eine Investition in das rote Metall eine Diversifizierung des Portfolios und bietet eine Anlage, die sich positiv entwickeln wird, wenn es der Wirtschaft gut geht oder erwartet wird, dass sie gut läuft. Kupfer dient auch als Inflationsschutz. Da es sich tendenziell positiv auf die Wirtschaft auswirkt, kann es einen Puffer gegen steigende Preise für Konsumgüter bieten, die andernfalls die Kaufkraft beeinträchtigen könnten.
Die Nachteile
Zu den Nachteilen gehört die Volatilität. Einer der Hauptnachteile einer Investition in Kupfer ist seine Volatilität. Kupfer unterliegt nicht nur der Volatilität aufgrund globaler makroökonomischer Zyklen, sondern reagiert auch auf andere Nachrichten, wie zum Beispiel Berichte über die chinesische Wirtschaft oder Produzenten, die in einem bestimmten Quartal möglicherweise mehr oder weniger Metall abbauen als erwartet. Darüber hinaus kann die Anlage in Kupferderivate wie Futures komplizierter sein.
