Ist die bullische Phase vorbei? (Grafik)

• Der Goldpreis ist von seinem Allzeithoch vom Freitag gefallen, als er die Widerstandsmarke von 2.431 $ pro Unze erreichte.
• Während der Gewinnmitnahmen fiel der Goldpreis auf 2.324 US-Dollar pro Unze, setzte aber schnell wieder seinen allgemeinen Aufwärtstrend fort.
• Die Preise gewinnen nun an Boden in Richtung des Widerstandsniveaus von 2.398 USD pro Unze und stellen damit eine Rallye auf die Probe, die zum Teil durch die Gefahr eines umfassenden Konflikts zwischen Israel und dem Iran angeheizt wird.

Kürzlich sagten israelische Militärbeamte, sie hätten keine andere Wahl, als auf den Angriff Teherans zu reagieren, obwohl die Vereinigten Staaten und Europa zur Zurückhaltung drängten. Natürlich trugen die Spannungen dazu bei, dass die Edelmetallpreise zu Beginn der Woche um 1,7 % stiegen, was zu einer Rally beitrug, die sie seit Mitte Februar um ein Fünftel steigen ließ.

Der sogenannte „Angstindex“ an den Wall-Street-Märkten – der Volatilitätsindex der Chicago Board Options Exchange – stieg von Freitag und Montag um mehr als ein Viertel auf den höchsten Stand seit Ende Oktober, mehrere Wochen nach dem ersten Angriff der Hamas gegen Israel.

Laut Goldhandelsplattformen stiegen die Goldpreise, obwohl die Federal Reserve die Senkung der US-Zinsen verzögerte, ein Gegenwind für Gold, das keine Zinsen zahlt. Es gibt immer mehr Anzeichen dafür, dass die traditionelle umgekehrte Beziehung zwischen Goldbarren und US-Realzinsen zusammenbricht. Dieses Phänomen war am Montag offensichtlich, als Gold die steigenden Renditen von Staatsanleihen ignorierte, die normalerweise ein Gegenwind gewesen wären. Stattdessen wurden die Goldpreise durch andere langfristige Unterstützungsmaßnahmen gestützt – darunter starke Käufe durch globale Zentralbanken, wachsende Nachfrage chinesischer Verbraucher und erhöhte geopolitische Risiken.

In diesem Zusammenhang setzte die Reserve Bank of India ihre Goldkäufe im März fort, so Krishnan Jhalani, Investment-Research-Analyst beim World Gold Council, der auf der Website vermeldete, dass sie die Nettokäufe von 16 Tonnen im Jahr 2023 um rund 19 Tonnen übertreffen.

Mit Blick auf die Goldpreise sagte die Citigroup in einer Mitteilung, dass sie ihre Goldprognose für 2024 auf 2.350 US-Dollar pro Unze angehoben und ihre Prognose für 2025 auf 2.875 US-Dollar um „enorme 40 % nach oben korrigiert“ habe. Dies geschah natürlich, nachdem die Goldman Sachs Group am Freitag erklärt hatte, dass sich das Metall in einem „sicheren Bullenmarkt“ befinde, und ihre Jahresendprognose auf 2.700 US-Dollar angehoben hatte.

Die Zukunft der Fed-Politik hat Auswirkungen auf den Goldpreis

Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, sagte während einer Diskussion im Wilson Center in Washington mit dem Gouverneur der Bank of Canada, Macklem, dass die jüngsten Inflationsdaten darauf hindeuten, dass die Fed möglicherweise mehr Zeit braucht, um sich mit Zinssenkungen wohl zu fühlen. Powell fügte hinzu: „Es ist klar, dass die jüngsten Wirtschaftsdaten uns kein größeres Vertrauen gegeben haben, sondern vielmehr darauf hindeuten, dass es wahrscheinlich länger als erwartet dauern wird, dieses Vertrauen zu gewinnen.“ Er fügte hinzu: „Angesichts der Stärkung des Arbeitsmarktes und der bisherigen Fortschritte bei der Inflation ist es sinnvoll, der restriktiven Politik mehr Zeit zum Wirken zu geben und uns von den sich entwickelnden Daten und Erwartungen leiten zu lassen.“

Letztendlich deutet dies darauf hin, dass die Fed-Beamten keine dringende Notwendigkeit sehen, die Zinssätze zu senken, und bedeutet, dass etwaige Zinssenkungen im Jahr 2024, wenn überhaupt, gegen Ende des Jahres erfolgen könnten.

Goldpreisprognose und -analyse heute:

Die Faktoren, die den Goldpreis stützen, bleiben intakt und nehmen zu, sodass der Aufwärtstrend voraussichtlich anhalten wird. Eventuelle Preisrückgänge können vorübergehender Natur sein. Darüber hinaus verschärfen sich die geopolitischen Spannungen und die Goldkäufe der Zentralbanken haben nicht aufgehört. Es wird erwartet, dass neue Allzeithochs erreicht werden, wenn die Stabilität wieder über dem Widerstandsniveau von 2.400 $ pro Unze liegt. Derzeit liegen die nächstgelegenen Unterstützungsniveaus für Gold bei 2.375 $, 2.360 $ und 2.330 $ pro Unze.

Aus Sicht der technischen Handelsanalyse haben die jüngsten Gewinne beim Gold ausgereicht, um alle technischen Indikatoren in Richtung einer starken Kaufsättigung zu treiben, und wenn die Faktoren, die die Gewinne antreiben, aufhören würden, könnte der Verkaufsdruck auf das Gold jederzeit eskalieren. Letztendlich wird es keine Umkehr des Abwärtstrends geben, ohne dass sich der Preis wieder dem psychologischen Niveau von 2.000 US-Dollar pro Unze nähert.