Der European LNG Market Monitoring (MMR)-Bericht von Acer analysiert globale und EU-Marktentwicklungen und empfiehlt weitere Maßnahmen zur Verbesserung der Transparenz, des Wettbewerbs und der Flexibilität an europäischen LNG-Terminals.
Die Überwachung zeigt, dass es der EU während der Energiekrise gelungen ist, die Gasversorgung sicherzustellen und die Gasimporte aus Russland zu diversifizieren, wobei LNG bei diesem Wandel eine Schlüsselrolle spielt.
Seit 2022 haben mehr als 50 Milliarden Kubikmeter neue LNG-Regasifizierungsinfrastruktur in der EU Versorgungsengpässe verringert und dazu beigetragen, die Preislücke zwischen europäischen Gas-Hubs und Spot-LNG-Preisen zu verringern.
Die EU ist der größte LNG-Importmarkt (mit 134 Milliarden Kubikmetern LNG-Importen im Jahr 2023) und die Vereinigten Staaten der größte Exporteur (119 Milliarden Kubikmeter im Jahr 2023).
Im Jahr 2023 importierte Europa 18 Milliarden Kubikmeter russisches LNG, größtenteils aus langfristigen Verträgen, die vor 2022 unterzeichnet wurden. Mindestens 1 Milliarde Kubikmeter, möglicherweise aber mehr, werden durch LNG-Nachfüllungen in asiatische Märkte reexportiert.
Die LNG-Nachfrage in der EU wird voraussichtlich im Jahr 2024 ihren Höhepunkt erreichen. Dies ist auf den Rückgang der Nachfrage nach Strukturgas zurückzuführen, der durch die ehrgeizigen Dekarbonisierungsziele der EU verursacht wird.
Die 19 im Bau befindlichen globalen Verflüssigungsprojekte sollen die LNG-Produktion bis 2030 um rund 200 Millionen Tonnen steigern, was der Hälfte des aktuellen Jahreshandels entspricht.
Rund 75 % der ab 2022 in der EU hinzukommenden LNG-Importkapazität bestehen aus schwimmenden Speicher- und Regasifizierungseinheiten (FSRUs). Dies ermöglicht eine potenzielle Umnutzung oder Verlagerung dieser schwimmenden Infrastrukturen, falls ihre Nutzung erheblich zurückgeht.
Das von REPowerEU angestrebte Szenario zur Reduzierung der Gasnachfrage (sofern es bis 2030 eintritt) könnte die Abhängigkeit der EU vom LNG-Spotmarkt verschieben und einen „Untervertrag“ von 49 Milliarden Kubikmetern im Jahr 2023 in einen „Übervertrag“ von 30-40 Milliarden Kubikmetern verwandeln . zwischen 2027 und 2030. Eine Untervergabe bedeutet unzureichende langfristige vertragliche Verpflichtungen, die die Abhängigkeit der Käufer vom volatileren Spotmarkt erhöhen. Übervergabe bedeutet, dass langfristige Verträge die Nachfrage übersteigen. Dennoch sollten überschüssige langfristige Verpflichtungen dank der Flexibilität von Free-on-Board-Verträgen (FOB), die es ermöglichen, überschüssiges LNG auf dem Spotmarkt zu verkaufen oder anderswo umzuleiten, keine Belastung darstellen.
Entgegen der allgemeinen Meinung ist die EU nach wie vor stärker von langfristigen LNG-Verträgen abhängig als von Spotverträgen (2 Drittel gegenüber 1 Drittel). TTF ist der vorherrschende Indexierungsbegriff für EU-Spotkontrakte (64 %), nicht jedoch für langfristige Verträge (bei denen Henry-Hub- und Brent-Indexierungen dominieren).
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