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Anfang Juni kursierten Gerüchte, die in der indischen Presse weithin als wahr bezeichnet wurden, dass die saudi-arabische Regierung den Petrodollar-Deal mit den Vereinigten Staaten auslaufen ließ. Dieses 1974 geschlossene Abkommen ist recht einfach und erfüllt mehrere Bedürfnisse der US-Regierung: Die USA kaufen Öl von Saudi-Arabien, und Saudi-Arabien verwendet das Geld, um militärische Ausrüstung von US-Waffenherstellern zu kaufen, wobei der Erlös aus den Ölverkäufen in den USA verbleibt Staatsanleihen und im westlichen Finanzsystem. Diese Vereinbarung zur Geldwäsche von Ölgewinnen in die US-Wirtschaft und die westliche Bankenwelt ist als Petrodollar-System bekannt.
Diese nicht-exklusive Vereinbarung zwischen den beiden Ländern hat die Saudis nie dazu verpflichtet, Ölverkäufe in Dollar zu begrenzen oder Ölgewinne ausschließlich in US-Staatsanleihen (von denen sie die beträchtliche Summe von 135,9 Milliarden US-Dollar halten) und in westliche Banken umzuwandeln. Tatsächlich steht es den Saudis frei, Öl in mehreren Währungen zu verkaufen, beispielsweise dem Euro, und an digitalen Währungsplattformen wie mBridge teilzunehmen, einer experimentellen Initiative der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich und der Zentralbanken von China, Thailand und den Vereinigten Arabischen Emiraten Emirate (VAE).
Allerdings spiegelt das Gerücht, dass diese jahrzehntelange Petrodollar-Vereinbarung zu Ende ginge, die weitverbreitete Erwartung wider, dass eine seismische Veränderung im Finanzsystem die Dominanz des Dollarregimes und der Wall Street stürzen könnte. Es war ein falsches Gerücht, aber es enthielt eine Wahrheit über die Möglichkeiten einer Post-Dollar- oder entdollarisierten Welt.
Die im vergangenen August an sechs Länder gerichtete Einladung, dem BRICS-Block beizutreten, war ein weiteres Zeichen dafür, dass dieser Wandel im Gange ist. Zu diesen Ländern gehören der Iran, Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate, obwohl Saudi-Arabien seine Mitgliedschaft noch nicht abgeschlossen hat. Mit der erweiterten Mitgliedschaft werden zu den BRICS die beiden Länder mit den größten bzw. zweitgrößten Gasreserven der Welt (Russland bzw. Iran) und die beiden Länder gehören, die fast ein Viertel der weltweiten Ölproduktion ausmachen (Russland und Saudi-Arabien, alle Daten). aktualisiert auf 2022). Die von Peking im März 2023 vermittelte politische Öffnung zwischen Iran und Saudi-Arabien sowie Anzeichen dafür, dass die US-Verbündeten VAE und Saudi-Arabien versuchen, ihre politischen Beziehungen zu diversifizieren, demonstrieren das mögliche Ende des Petrodollar-Systems. Das war der Kern der Gerüchte Anfang Juni.
Diese Möglichkeit sollte jedoch nicht überbewertet werden, da das Dollar-Wall-Street-Regime weiterhin intakt und überaus mächtig ist. Daten des Internationalen Währungsfonds zeigen, dass der US-Dollar im letzten Quartal 2023 58,41 % der zugewiesenen Devisenreserven ausmachte, ein Prozentsatz, der weitaus höher ist als die Reserven in Euro (19,98 %), japanischen Yen (5,7 %), Britisches Pfund (4,8 %) und chinesischer Renminbi (knapp 3 %). Mittlerweile bleibt der US-Dollar die Hauptabrechnungswährung im Welthandel, wobei 40 % der internationalen Warenhandelstransaktionen in Dollar fakturiert werden, obwohl der US-Anteil am Welthandel nur 10 % beträgt. Auch wenn der Dollar die Leitwährung bleibt, steht er weltweit vor Herausforderungen, da der Anteil des US-Dollars an den zugewiesenen Devisenreserven in den letzten zwei Jahrzehnten allmählich, aber stetig zurückgegangen ist.
Drei Faktoren treiben die Entdollarisierung voran: der Mangel an Stärke und Potenzial der US-Wirtschaft, der mit der Dritten Weltwirtschaftskrise im Jahr 2008 begann; der aggressive Einsatz illegaler Sanktionen – insbesondere finanzieller – durch die Vereinigten Staaten und ihre Verbündeten im Globalen Norden gegen ein Viertel der Länder der Welt; die Entwicklung und Stärkung der Beziehungen zwischen den Ländern des globalen Südens, insbesondere durch Plattformen wie die BRICS. Im Jahr 2015 gründeten die BRICS die New Development Bank (NDB), auch bekannt als BRICS-Bank, um sich in einem Post-Dollar-Wall-Street-Regime zurechtzufinden und Strukturen zu schaffen, die Entwicklung statt Sparmaßnahmen fördern. Die Gründung dieser BRICS-Institutionen und die zunehmende Verwendung lokaler Währungen zur Bezahlung des grenzüberschreitenden Handels haben die Erwartung einer raschen Entdollarisierung geweckt. Auf dem BRICS-Gipfel 2023 in Johannesburg wiederholte der brasilianische Präsident Luiz Inácio Lula da Silva seine Forderungen nach einer verstärkten Verwendung lokaler Währungen und möglicherweise der Schaffung eines Währungssystems namens BRICS.
Die Entdollarisierung war Gegenstand einer lebhaften Debatte unter denjenigen, die in den BRICS-Institutionen und in großen an der Entdollarisierung interessierten Ländern wie China arbeiteten, über die Notwendigkeit, die Aussichten und die Schwierigkeiten, neue Wege zur Aufbewahrung von Devisenreserven zu finden Rechnung für den Welthandel. Die neueste Ausgabe des internationalen Magazins Wenhua Zongheng, eine Zusammenarbeit zwischen Tricontinental: Institute for Social Research und Dongsheng, wurde im Juni veröffentlicht. In der Einleitung zu „BRICS und De-Dollarisierung: Chancen und Herausforderungen“ (Band 2, Ausgabe 1, Mai 2024) fasst Paulo Nogueira Batista Jr., Erster Vizepräsident der NDB (2015-2017), seine bemerkenswerten Überlegungen zum Thema zusammen wie wichtig es ist, das Dollar-Wall-Street-Regime aufzugeben, und die politischen und technischen Schwierigkeiten eines solchen Übergangs. BRICS, so stellt er zu Recht fest, sei eine heterogene Gruppe von Ländern mit sehr unterschiedlichen politischen Kräften, die über die verschiedenen Staaten herrschen. Die politischen Agenden ihrer Mitglieder sind – trotz der neuen Stimmung im globalen Süden – besonders vielfältig, wenn es um die Wirtschaftstheorie geht. Viele der BRICS-Staaten bleiben neoliberalen Formeln treu, während andere nach neuen Entwicklungsmodellen suchen. Einer der wichtigsten Punkte von Nogueira ist, dass die Vereinigten Staaten „höchstwahrscheinlich alle ihnen zur Verfügung stehenden Instrumente nutzen werden, um jeden Versuch zu bekämpfen, den Dollar von seinem Status als Dreh- und Angelpunkt des internationalen Währungssystems zu entthronen.“ Zu diesen Instrumenten gehören Sanktionen und diplomatische Drohungen, die das Vertrauen von Regierungen schwächen, die schwächere politische Verpflichtungen haben und nicht von Volksbewegungen unterstützt werden, die sich für eine neue Weltordnung einsetzen.
Die Entdollarisierung verlief sehr langsam, bis die Länder des globalen Nordens im Jahr 2022 damit begannen, russische Vermögenswerte im Dollar- und Wall-Street-Finanzsystem zu beschlagnahmen, und in vielen Ländern machte sich die Sorge um die Sicherheit ihrer Vermögenswerte bei nordamerikanischen und europäischen Banken breit. Obwohl diese Beschlagnahmungen nichts Neues waren (die Vereinigten Staaten hatten sie beispielsweise bereits in Kuba und Afghanistan durchgeführt), wirkten das Ausmaß und die Schwere dieser Beschlagnahmungen als „vertrauenszerstörende“ Maßnahme, wie Nogueira es ausdrückt.
Auf Nogueiras Einleitung folgen drei Essays führender chinesischer Analysten zu aktuellen Veränderungen in der Weltordnung. Professor Ding Yifan (Senior Fellow am Taihe-Institut in Peking) geht in „Was treibt die BRICS-Debatte über die Entdollarisierung an?“ den Gründen nach, warum viele Länder im globalen Süden nun versuchen, in lokalen Währungen zu handeln und sich von ihrer Abhängigkeit zu befreien über das Dollar-Regime der Wall Street. Er hebt zwei Faktoren hervor, die Zweifel an der Möglichkeit aufkommen lassen, dass der Dollar weiterhin als Referenzwährung dienen kann: erstens die Schwäche der US-Wirtschaft aufgrund ihrer Abhängigkeit von Militärausgaben im Vergleich zu produktiven Investitionen (erstere machen 53,6 % der gesamten Militärausgaben der Welt aus). Ausgaben) und zweitens die Geschichte der Vertragsbrüche in den USA. Zum Abschluss seines Artikels denkt Ding über die Möglichkeit nach, dass Länder im globalen Süden den chinesischen Renminbi (RMB) als Referenzwährung akzeptieren, da der RMB aufgrund der Produktionskapazitäten Chinas für den Kauf chinesischer Waren wertvoll ist.
Allerdings ist Professor Yu Yongding (Mitglied der Chinesischen Akademie der Sozialwissenschaften) in seinem Aufsatz „Chinas Devisenreserven: Sicherheitsherausforderungen in Vergangenheit und Gegenwart“ vorsichtig hinsichtlich der Möglichkeit, dass der Renminbi den Dollar verdrängen könnte. Damit der Renminbi zu einer internationalen Reservewährung werden kann, argumentiert Yu, „muss China eine Reihe von Voraussetzungen erfüllen, darunter die Schaffung eines robusten Kapitalmarktes (insbesondere eines tiefen und hochliquiden Marktes für Staatsanleihen), eines Systems flexibler und freier Wechselkurse.“ grenzüberschreitende Kapitalströme und langfristige Marktkredite.“ Das würde bedeuten, dass China die Kapitalkontrollen aufgeben und damit beginnen müsste, internationalen Käufern Renminbi-Schatzanweisungen anzubieten. Die Internationalisierung des Renminbi, argumentiert Yu, „ist ein Ziel, das es wert ist, verfolgt zu werden“, aber es ist nicht etwas, das kurzfristig umgesetzt werden kann. „Entferntes Wasser“, schreibt er poetisch, „wird den unmittelbaren Durst nicht löschen.“
Wo landen wir also? In seinem Artikel „Vom De-Risking zur De-Dollarisierung: Die BRICS-Währung und die Zukunft der internationalen Finanzordnung“ stimmt Professor Gao Bai, Professor an der Duke University in den Vereinigten Staaten, der dringenden Notwendigkeit zu, das Dollar-Regime zu überwinden der Wall Street und dass es derzeit keinen einfachen Weg nach vorne gibt. Die Verwendung lokaler Währungen hat zugenommen – beispielsweise zwischen Russland und China sowie zwischen Russland und Indien –, aber diese bilateralen Abkommen reichen nicht aus. Wie ein aktueller Bericht des World Gold Council zeigt, kaufen Zentralbanken auf der ganzen Welt zunehmend Gold für ihre Reserven und treiben so den Goldpreis in die Höhe (der Kassapreis für Gold liegt bei über 2.300 US-Dollar pro Unze, deutlich über den 1.200 US-Dollar pro Unze, bei denen er lag). im Jahr 2015). Wenn es keine unmittelbare Währung gibt, die den US-Dollar ersetzen könnte, argumentiert Gao, dann sollten Länder im globalen Süden einen „Benchmark für Abrechnungen in ihren lokalen Währungen und eine Tauschplattform zur Unterstützung dieser Abrechnungen“ einrichten. Die große Nachfrage nach einem solchen Wert bietet die Möglichkeit, eine BRICS-Währung zu schaffen.“
Die neue Ausgabe von Wenhua Zongheng bietet eine klare und durchdachte Einschätzung der Probleme des Dollar-Regimes und der Wall Street sowie der Notwendigkeit einer Alternative. Das breite Spektrum der vorgestellten Ideen spiegelt die Vielfalt der Diskussionen wider, die in politischen Kreisen auf der ganzen Welt stattfinden. Wir sind bestrebt, diese Ideen zusammenzufassen und ihre technische Machbarkeit und politische Durchführbarkeit zu testen.
Es ist wichtig anzumerken, dass zwei der BRICS-Staaten in diesem Jahr neue Regierungen gewählt haben. In Indien kehrt die rechtsextreme Regierung unter Premierminister Narendra Modi an die Macht zurück, allerdings mit einem deutlich reduzierten Mandat. Da die Modi-Regierung eine Politik des „nationalen Interesses“ vorgeschlagen hat, wird sie wahrscheinlich weiterhin eine Rolle im BRICS-Prozess spielen und lokale Währungen verwenden, um Waren wie russisches Öl zu kaufen. Unterdessen hat Südafrikas Regierungsbündnis unter der Führung des African National Congress (ANC) eine Regierung mit der rechten Democratic Alliance gebildet, die sich dem US-Imperialismus verschrieben hat und kein Interesse an der BRICS-Agenda hat. Mit dem wahrscheinlichen Beitritt Nigerias zum BRICS-Block könnte sich der BRICS-Schwerpunkt auf dem afrikanischen Kontinent nach Norden verlagern.
Während der harten Jahre des Kampfes gegen die Apartheidregierung in Südafrika begann ANC-Mitglied Lindiwe Mabuza (bekannt als Sono Molefe) damit, Gedichte zu sammeln, die von Frauen in ANC-Lagern geschrieben wurden. Guerillas, Lehrer, Krankenschwestern und andere Frauen schickten Gedichte, die die Autorin in einem Band mit dem Titel Malibongwe („Sei gelobt“) veröffentlichte, der sich auf den Frauenmarsch 1956 in Pretoria bezog. In seinem einleitenden Aufsatz schrieb Mabuza (1938-2021), dass es im Kampf „keine Romantik“ gebe; es gebe „nur die pochende Realität“. Dieser Ausdruck „prallende Realität“ verdient heute eine Reflexion. Nichts kommt von nichts. Man muss die Realität überwinden, um etwas zu erreichen, sei es eine neue politische Öffnung in Ländern wie Indien und Südafrika, sei es eine neue politische Öffnung in Ländern wie Indien und Südafrika oder eine neue Finanzarchitektur jenseits des Dollarregimes und der Wall Street.
Herzlich,
Vijay Prashad
