Der Dollar steuerte auf einen zweiten Quartalsgewinn in Folge zu und sprang am Freitag im asiatischen Handel im Vorfeld einer entscheidenden Kennzahl zur US-Inflation auf ein nahezu Vier-Jahrzehnt-Hoch gegenüber dem angeschlagenen Yen.
Weder der Rückgang der US-Renditen über Nacht noch Daten, die einen soliden Anstieg der Verbraucherpreise in Tokio belegen, konnten den Rückgang der japanischen Währung aufhalten, die mit 161,155 pro Dollar auf den niedrigsten Stand seit 1986 fiel.
Im Quartal fiel er um 6 % gegenüber dem Dollar und im bisherigen Jahresverlauf um 12 % – der stärkste Rückgang aller G10-Währungen. Mit 172,37 je Euro erreichte er ein Allzeittief der Gemeinschaftswährung, während die Yen-Bären die Entschlossenheit der Behörden auf die Probe stellen.
Niedrige japanische Zinssätze förderten den Verkauf des Yen zugunsten höher verzinslicher Währungen, den sogenannten „Carry Trade“, selbst als die japanischen Renditen zu steigen begannen und japanische Beamte vor einer weiteren Runde geldpolitischer Interventionen warnten.
„Der Durst nach Carry bleibt in einem Umfeld mit geringer Volatilität bestehen“, sagte Ray Attrill, Leiter der Devisenstrategie der National Australia Bank, in Sydney.
„Nachdem ich die 160-Marke (pro Dollar) ohne Intervention überschritten habe, glaube ich nicht, dass der Markt so ängstlich ist wie im Vorfeld der 160-Marke.“
Die Kerninflation in Japans Hauptstadt beschleunigte sich im Juni, wie Daten vom Freitag zeigten, was die Erwartungen für einige kleine Zinserhöhungen in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 schürte.
Ansonsten blieb der Dollar am asiatischen Morgen fest, als in Atlanta die erste US-Präsidentschaftsdebatte zwischen dem republikanischen Kandidaten Donald Trump und dem demokratischen Präsidenten Joe Biden begann.
Der Euro fiel um 0,1 % auf 1,0691 US-Dollar und das Pfund schwächte sich leicht auf 1,2626 US-Dollar ab. Der australische Dollar fiel um 0,4 % auf 0,6623 US-Dollar, obwohl er auf dem Weg zu einem Anstieg von etwa 1,6 % gegenüber dem Quartal ist, da die anhaltende Inflation die Erwartungen einer baldigen australischen Zinssenkung zunichte machte.
Der neuseeländische Dollar fiel am Freitag um 0,3 % auf 0,6065 US-Dollar, stieg im Quartal jedoch um 1,5 %. Der US-Dollar-Index stieg am Freitag um 0,2 % auf 106,07, was einem Quartalsgewinn von 1,5 % entspricht.
Die Dollarstärke und der US-Haushalt waren mögliche Themen für die Biden-Trump-Debatte, obwohl Attrill von NAB sagte, dass viele Marktteilnehmer beobachten würden, ob Biden scharfsinnig und der Aufgabe gewachsen sei.
Später am Tag freuten sich Händler auf den US-amerikanischen Preisindex für private Konsumausgaben, den bevorzugten Inflationsindikator der Federal Reserve, und gingen davon aus, dass das jährliche Wachstum im Mai auf 2,6 % gesunken sein würde, das langsamste seit mehr als drei Jahren.
