Schützen Sie den wahren Wert von Vermögenswerten im Laufe der Zeit, im Bewusstsein, dass Unbekanntes dazu neigt, zu wachsen, aber auch, dass sich neue Chancen ergeben. Dies ist die Priorität für Inhaber großer Vermögenswerte, wie im Interview mit Repubblica betont Stefano LoconteInhaber der Anwaltskanzlei Loconte & Partners sowie Universitätsprofessor und Autor zahlreicher Bände zu den Themen Vermögensverwaltung und Nachlassplanung.
Beginnen wir mit dem Nachfrageszenario. Was sind heute die Hauptsorgen von Inhabern großer Vermögenswerte und wie kann die Nachlassplanung es ihnen ermöglichen, die heikelsten Phasen angstfrei zu meistern?
„Das Hauptanliegen besteht in der Notwendigkeit, das Erbe vor allen Phänomenen und/oder Faktoren zu schützen, die in irgendeiner Weise seinen Wert mindern könnten. Die heikle Frage ist die Fähigkeit, solche Phänomene und/oder Faktoren im Allgemeinen zu verstehen.“ Sie können sehr unterschiedlich sein und wirken sich offensichtlich auf unterschiedliche Weise auf verschiedene Menschen aus, und vor allem sind sie auch die Folge der qualitativen und quantitativen Zusammensetzung ihres Erbes.“
Worauf bezieht es sich?
„Die Fallgeschichte ist sehr breit gefächert. Wir bewegen uns von sehr makroökonomischen und allgemeinen Themen (wie Inflation, die Fähigkeit, Einkommen zu generieren und geopolitische Spannungen) zu spezifischeren Themen wie der Anzahl der Personen, aus denen die Familie besteht, und deren systematische Zunahme mit dem Eintrag Generationen und die Fähigkeit der Vermögenswerte, ein Gesamteinkommen zu erwirtschaften, das die Bedürfnisse aller Menschen befriedigen kann. Den Familienmitgliedern muss dann klar sein, dass sie nicht alle Vermögensverwalter sein können, und daher ist es notwendig, rechtzeitig und korrekt die Merkmale und Besonderheiten zu definieren, die diejenigen haben müssen, die eine Vermögensverwaltungsrolle innehaben (oder haben werden). wer Begünstigte des betreffenden Einkommens ist (oder sein wird). Eine unklare Definition der Rollen und Erwartungen des Einzelnen würde letztlich zu Spannungen und Reibungen führen, die den kollektiven Interessen der Familie sicherlich schaden würden.“
Eine Menge Probleme, die nicht einfach zu ordnen sind
„Nicht nur das. Neben diesen allgemeinen Themen gibt es spezifische Themen, die mit der jeweiligen Art von Vermögenswerten (Immobilien, Unternehmen, Unternehmen, Finanzen, Sammlerstücke usw.) verbunden sind, sowie solche, die sich aus der möglichen Konzentration auf eine bestimmte Anlageklasse ergeben. Das Thema ist daher umfassend und komplex und erfordert eine äußerst professionelle und engagierte Herangehensweise.
Was sind im Hinblick auf den Generationswechsel die wichtigsten kritischen Probleme und wie kann man sie am besten bewältigen?
„Der Generationentransfer von Vermögenswerten wirft weitere kritische Probleme auf, da er den natürlichen Effekt hat, Miteigentum und Gemeinschaft an einzelnen Vermögenswerten zu schaffen, die Teil des Vermögens sind, und dies ist normalerweise ein besonders gefährlicher Mechanismus.“ Aus diesem Grund muss, vielleicht schon durch die Abfassung eines „einfachen“ Testaments, dafür gesorgt werden, dass das Vermögen nicht zersplittert wird und seine Einheit gewahrt bleibt. Dies hängt natürlich stark von der qualitativen Zusammensetzung des Vermögens ab, da die Konzentration auf eine einzelne Anlageklasse die Erreichung dieses Ergebnisses angesichts der Regelungen unseres Erbrechts, die zwingende Regelungen mit der Zuteilung von Mindestquoten vorsehen, äußerst schwierig machen kann zugunsten bestimmter Subjekte (der sogenannten „notwendigen oder legitimen Erben“). Noch heikler wird das Thema, wenn möglich, wenn
Vermögenswerte werden durch Körperschaften repräsentiert, für deren Verwaltung es unerlässlich ist, sich auch auf die Stabilität der Eigentumsverhältnisse verlassen zu können.“
Auch weil es in der Geschichte schon vorgekommen ist, dass selbst Unternehmen mit soliden Fundamentaldaten von Familienstreitigkeiten überwältigt wurden.
„Dies ist der Moment, in dem wir auf geeignete Rechtsinstrumente zurückgreifen müssen, die zur Lösung dieses potenziellen Problems beitragen können: Holdinggesellschaften (in verschiedenen Formen), Trusts, Familienvereinbarungen, Bestimmungsortbeschränkungen, Familienverfassung, um nur einige zu nennen.“ Im Wesentlichen besteht das Ziel darin, einen neuen Ansatz für das Kulturerbe zu entwickeln, der Eigentum, Verwaltung und Genuss auf unterschiedliche und unterschiedliche Ebenen stellt; alles begleitet von einem Bildungs- und Kulturweg, der den Familienangehörigen klar macht, dass es nicht unbedingt notwendig ist, dass alle drei dieser Elemente in derselben Person zusammenkommen.“
Wie lässt sich die juristische Tätigkeit in diesem Bereich mit der der anderen Berater integrieren, die Mandanten betreuen?
„In Anbetracht des oben Gesagten ist es klar, dass die juristische Tätigkeit in diesem Zusammenhang von zentraler Bedeutung ist: Die Erstellung dieser Instrumente, ihre Strukturierung und die daraus resultierende Festlegung der Betriebsregeln können nur das Vorrecht von Fachleuten aus der Rechtswelt sein. Diese Berufstätige müssen ihre Aktivitäten zwangsläufig an den Initiativen und Aktivitäten anderer Berufstätiger und einzelner Familienmitglieder orientieren. Es handelt sich also um das Rechtsinstrument, das sich an die spezifischen Bedürfnisse der Familie anpassen kann, und niemals umgekehrt, um ein grundlegendes Element , ist die korrekte Verwaltung der Steuervariable: Obwohl Italien dank der äußerst effizienten Steuervorschriften für die Erbschafts- und Schenkungssteuer (die sich ebenfalls im Prozess der Gesetzesänderung befindet), scheint dies kein wirkliches Problem darzustellen, es ist jedoch notwendig vermeiden, dass das Vermögen auch durch eine hohe Gesamtbesteuerung „erodiert“ wird. Dies ist umso relevanter, wenn sich einzelne Familienmitglieder und nicht bestimmte Vermögenswerte in anderen Gerichtsbarkeiten befinden, da jeder von ihnen im Vergleich zu den italienischen rechtmäßig die Zahlung zusätzlicher Steuern verlangen könnte.“
Wie agiert der Berater in diesem Interessenmix?
„Die ‚Aufgabe‘ des Vermögensplaners oder Vermögensplanungsexperten ist daher äußerst heikel, da die Variablen, die bei der Entwicklung der am besten geeigneten Vermögensplanungsstrategie für die Familie berücksichtigt werden müssen, vielfältig, vielfältig und multidisziplinär sind: Aber genau das ist es.“ eine faszinierende und befriedigende Tätigkeit.“
