Die heutigen Aktienmärkte, 27. Juni. Zurückhaltendes Europa, Micron enttäuscht und macht der Technologie Angst

US-BIP nach oben korrigiert: +1,4 % im ersten Quartal

Die amerikanische Wirtschaft wuchs im ersten Quartal stärker als erwartet und stieg um 1,4 %, verglichen mit den ursprünglich geschätzten +1,3 %.

Mailänder Börse: Rückgang zur Sitzungsmitte, Ftse Mib -0,56 %

Auf der Preisliste sind die Finanzwerte negativ: Intesa bei -1,19 %, Unicredit unverändert, Mps -1,35 %, Bper +0,41 %, Generali wenig bewegt, Mediobanca +0,55 %. Industriewerte entwickelten sich schlecht: Stellantis -4,12 %, während Campari 3,08 % verlor, nachdem die Nachricht von den Ermittlungen der Mailänder Staatsanwaltschaft wegen angeblicher Steuerverstöße bekannt wurde. Telecom Italia steigt im Hinblick auf die Schließung des Netco-Geschäfts am 1. Juli um 0,49 %. Im Energiebereich schließlich Enel mit +0,11 % und Eni +0,76 %, nach der Nachricht von der Unterzeichnung der verbindlichen Vereinbarung mit Hilcorp, einem der größten in Alaska tätigen privaten amerikanischen Unternehmen, über den Verkauf von 100 % von Nikaitchuq und Oooguruk-Vermögenswerte im Besitz von Eni in Alaska

Türkiye: Zentralbank belässt Zinsen unverändert, Referenz bei 50 %

Die türkische Zentralbank hat beschlossen, die Zinssätze unverändert zu lassen, wobei der Referenzzinssatz (der einwöchige Repo-Auktionssatz) bei 50 % liegt. „Neben dem hohen Niveau und der Starrheit der Dienstleistungsinflation halten Inflationserwartungen, geopolitische Risiken und Lebensmittelpreise den Inflationsdruck aufrecht.“ Der Ausschuss überwacht sorgfältig die Übereinstimmung der Inflationserwartungen und der Preispolitik mit den Prognosen, sagte die Bank in einer Erklärung.

EU-Aktienmärkte bleiben schwach, H&M rutscht in Stockholm ab

Die europäischen Aktienmärkte sind schwach im Vorfeld der morgigen Inflationsdaten, die von der Fed am genauesten beobachtet werden, deren Vertreterin Michelle Bowman die Erwartungen einer bevorstehenden Zinssenkung weiter gedämpft hat. Die Folge ist, dass die Renditen von Staatsanleihen hoch bleiben und der Dollar stärker wird. Das einzig Positive, wenn auch leicht, ist Frankfurt, das 0,11 % zulegt, während Paris angesichts der für Sonntag geplanten Wahlen 0,21 % verliert. Bemerkenswert ist an der französischen Börse der von Bofa geförderte Anstieg von Kering (+4,7 %), während H&M in Stockholm um 13,6 % einbrach und die Umsatzerwartungen enttäuschte. Hier ließ die Zentralbank die Zinsen unverändert, deutete jedoch an, dass sie diese in der zweiten Jahreshälfte senken wird. In Mailand (-0,17 %) bleiben Stellantis (-3,18 %), das von Equita herabgestuft wurde, und Campari (-2,5 %) aufgrund angeblicher massiver Steuerhinterziehung am schlimmsten. Cucinelli hingegen schnitt gut ab (+3,27 %), „Kauf“ für Stifel. Der Spread steigt auf 154,8 Basispunkte und die Rendite der italienischen Anleihe beträgt 4 %. Der französische OAT bringt eine Rendite von 3,2 %, wobei die Differenz zur Bundesanleihe 78 Punkte beträgt.

EY sieht das italienische BIP im Jahr 2024 bei +0,8 %. Der Vorstoß des Pnrr

Reales BIP-Wachstum von 0,8 % im Jahr 2024 und 1,3 % im Jahr 2025 mit einem Rückgang der Inflationsrate von 5,6 % im Jahr 2023 auf 1,4 % im Jahr 2024 und 2 % im Jahr 2025. Dies sind die wichtigsten Daten, die aus der jüngsten vierteljährlichen Umfrage des EY Italian hervorgehen Makroökonomisches Bulletin, das den Vorstoß des Pnrr unterstreicht. „Unseren Schätzungen zufolge erholt sich die internationale Wirtschaftslage, auch wenn sie aufgrund der Auswirkungen geopolitischer Spannungen, Schwierigkeiten in den Lieferketten und der laufenden Geldpolitik weiterhin Elemente der Unsicherheit aufweist.“ „Eine effektive Nutzung der PNRR-Ressourcen bleibt von entscheidender Bedeutung, um die Nachfrage kurzfristig zu stützen und mittel- bis langfristige Auswirkungen auf das potenzielle BIP zu haben“, erklärt Mario Rocco, Leiter für Bewertung, Modellierung und Wirtschaft bei EY in Italien. Laut Den Prognosen des Ey zufolge würde das BIP bei einer Umsetzung des Plans mit 70 % der für 2024 und 90 % der geschätzten geplanten Ressourcen im Jahr 2025 ein Wachstum von 0,4 % im Jahr 2024 und ein Wachstum von 1,2 % im Jahr 2025 verzeichnen. Dies würde sich in einem kumulativen Wachstum niederschlagen Wenn der Plan für 2024 zu 50 % und für 2025 zu 70 % umgesetzt wird, würde die italienische Wirtschaft im Jahr 2024 im Wesentlichen stagnieren (0,1 %) und im Jahr 2025 ein Wachstum von 0,9 % verzeichnen Dadurch würde das kumulierte Wachstum bis 2025 um 1,2 Prozentpunkte unter dem Basisszenario liegen.

Die Consulta: „Solidarischer Beitrag an illegale Energieunternehmen zur Einbeziehung von Verbrauchsteuern“

Die Einbeziehung der Verbrauchsteuern in den außerordentlichen Solidaritätsbeitrag der Energieunternehmen für das Jahr 2022 ist verfassungswidrig. Dies stellte das Verfassungsgericht fest und lehnte die Steuer damit teilweise ab. Auch „in Steuerangelegenheiten und auch dann, wenn es im Einzelfall um außerordentliche und überragende Belange der Gemeinschaft geht“, heißt es im Satz Nr. 1 des Verfassungsgerichtshofs: 111 – „ist in jedem Fall gefordert, bei der Würdigung der vom Gesetzgeber vorgenommenen Abwägung zumindest die Einhaltung einer wesentlichen Schwelle nicht offensichtlicher Unangemessenheit sicherzustellen, bei deren Überschreitung die Steuerabgabe selbst letztlich ihre Berechtigung verlieren würde.“ im Sinne von Solidarität, sondern in der Aussicht auf bloße Unterwerfung unter die Staatsgewalt.

Schatzauktion, 8,7 Milliarden mittel- bis langfristig verkauft

Heute wurden mittel- und langfristige Wertpapiere im Gesamtwert von 8,750 Milliarden versteigert. Dabei handelt es sich insbesondere um 3,5 Milliarden BTPs mit Fälligkeit im Jahr 2029 und einer Nettorendite, die gegenüber der vorherigen Auktion stabil bei 3,113 % liegt; von 3,5 Milliarden BTPs mit Fälligkeit im Jahr 2034, deren Nettorendite um 0,05 bis 3,515 % stieg, und 1,750 Milliarden CCTeu mit Fälligkeit im Jahr 2032 (Rendite +0,14 bis 4,360 %).

Istat, das Verbrauchervertrauen steigt, das Geschäftsvertrauen sinkt

Im Juni stieg der Klimaindex für das Verbrauchervertrauen von 96,4 auf 98,3, während der zusammengesetzte Indikator für das Unternehmensvertrauen von 95,1 auf 94,5 sank. Dies wurde von Istat mitgeteilt und erklärt, dass das Klima des Geschäftsvertrauens den dritten Rückgang in Folge verzeichnet und sich auf dem niedrigsten Wert seit November 2023 befindet. Der Rückgang ist hauptsächlich auf die Verschlechterung im verarbeitenden Gewerbe und im Dienstleistungssektor zurückzuführen. Stattdessen steigt der Verbrauchervertrauensindex den zweiten Monat in Folge und erreicht den höchsten Wert seit Februar 2022.

Eni, Vereinbarung zum Verkauf von Upstream-Vermögenswerten in Alaska

Eni hat mit Hilcorp, einem der größten in Alaska tätigen privaten amerikanischen Unternehmen, eine verbindliche Vereinbarung über den Verkauf von 100 % der von Eni in Alaska gehaltenen Nikaitchuq- und Oooguruk-Vermögenswerte unterzeichnet. Die Operation – lesen wir in einer Mitteilung von Eni – steht im Einklang mit der Strategie von Eni, die Upstream-Aktivitäten durch eine Neuausrichtung des Portfolios und die Veräußerung nicht strategischer Vermögenswerte zu optimieren.

Vorsichtige Taschen am Start

Von Schwäche geprägter Auftakt an den wichtigsten europäischen Börsen: Mailand, der beste unter den anderen Finanzplätzen, beginnt im Plus und steigt auf 33.574 Punkte, was einem Plus von 0,10 % entspricht. Paris (+0,06 %) und Frankfurt (+0,07 %) waren ebenfalls positiv, während London im negativen Bereich startete und 0,03 % verlor.

Tokio schließt niedriger

Die Tokioter Börse beendet die Sitzung mit einem negativen Vorzeichen, belastet durch die Technologie nach drei aufeinanderfolgenden Sitzungen mit Gewinn. Die Nikkei-Referenzpreisliste verlor 0,82 % auf 39.341,54, mit einem Verlust von 325 Punkten. Auf dem Devisenmarkt ist der Yen gegenüber dem Dollar stabil auf dem niedrigsten Stand seit 1986, bei einem Niveau von 160,30, wobei die Anleger ein Eingreifen der Währungsbehörden befürchten, um die übermäßige Abschwächung der Währung einzudämmen, und der Handel auf Euro erfolgt 171, 50.

Nokia verkauft ASN-U-Boot-Netzwerke an den französischen Staat

Nokia hat eine Put-Option für Alcatel Submarine Networks, ein führendes Unternehmen im Bereich U-Boot-Netzwerke, an den französischen Staat, vertreten durch die Agence des Participations de l’Etat, unterzeichnet. Nokia behält einen Anteil von 20 % mit Vertretung im Vorstand, um einen reibungslosen Übergang bis zum angestrebten Ausstieg zu gewährleisten. Dann wird der französische Staat den verbleibenden Anteil von Nokia übernehmen.

Durch die Veräußerung von ASN, einem nicht zum Kerngeschäft von Nokia gehörenden eigenständigen Geschäftsbereich, kann der Konzern sein Netzwerkinfrastrukturportfolio auf Wachstumschancen in seinen Kernmärkten konzentrieren und die Rentabilität des Geschäftsbereichs Netzwerkinfrastruktur weiter verbessern. Die Network Infrastructure Business Group von Nokia wird künftig aus drei Einheiten bestehen: Festnetze, IP-Netzwerke und optische Netzwerke. Es wird erwartet, dass der Nettoumsatz von Network Infrastructure um etwa 1 Milliarde Euro zurückgeht, die Betriebsgewinnmarge jedoch um 100–150 Basispunkte steigt. Das Unternehmen erklärt, dass dies keinen Einfluss auf die zuvor von Nokia erklärten und im Finanzbericht für das erste Quartal 2024 vom 18. April 2024 offengelegten finanziellen Aussichten habe.