Evercore ISI hat am Freitag seinen Ausblick für die Aktien geändert Nike (NYSE:) und senkte das Kursziel von 110 US-Dollar auf 105 US-Dollar, während das Unternehmen weiterhin ein Outperform-Rating erhielt. Die Überarbeitung folgt der Aktualisierung der Finanzprognose von Nike für das Geschäftsjahr 2025, die sich nun am unteren Ende der zuvor betrachteten Szenarien orientiert. Die neue Prognose von Nike geht von einem Gewinn je Aktie von etwa 3,00 bis 3,40 US-Dollar aus, verglichen mit der Schätzung von Evercore ISI von 3,60 US-Dollar und der Erwartung des breiteren Marktes von 3,86 US-Dollar.
Die überarbeitete Umsatzprognose von Nike für das Geschäftsjahr 2025 geht von einem Rückgang um 10 % für das erste Quartal, einem Rückgang im einstelligen Prozentbereich für das erste Halbjahr und einem Rückgang im einstelligen Prozentbereich für das Gesamtjahr aus. Diese Zahl weicht von früheren Prognosen ab, die ein leichtes Umsatzwachstum vorhersagten. Die Anpassung wird auf die Strategie von Nike zurückgeführt, überschüssige Retro-Produktlinien anzugehen und sich stärker auf Innovation und die Verbesserung des Einzelhandels- und Verbrauchererlebnisses zu konzentrieren.
Trotz der im April begonnenen Kürzungen, insbesondere bei Retro-Produktlinien, würdigt Evercore ISI die anhaltenden Bemühungen von Nike, sein Produktangebot zu erneuern. Es wird erwartet, dass das Unternehmen klassische Modelle wie Killshot, Field General und Cortez neu auflegt, um erwartete Reduzierungen bei beliebten Linien wie Air Jordan 1, Air Force 1 und Dunks auszugleichen. Nike erwartet in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres eine teilweise Erholung in den Lifestyle-Kategorien, sofern es gelingt, ein ganzes Jahr mit reduzierter Verfügbarkeit von Retro-Produkten zu überwinden.
Die Anpassung der Leitlinien von Nike und die damit verbundenen strategischen Änderungen spiegeln die Herausforderungen bei der Verwaltung eines Großbetriebs und die Zeit wider, die für die Umsetzung wesentlicher Änderungen erforderlich ist. Der Schwerpunkt von Nike auf Innovation in Leistungskategorien wird anerkannt, der Einfluss der Lifestyle- und Retro-Segmente auf den Gesamtumsatz bleibt jedoch erheblich. Die Erwartung einer Umsatzsteigerung in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres birgt ein gewisses Risiko, bis die Auswirkungen des Rückgangs bei Retro-Produkten vollständig zum Tragen kommen.
In anderen aktuellen Nachrichten zeigte der jüngste Ergebnisbericht von Nike einen Anstieg des Jahresumsatzes um 1 % und einen Anstieg des Gewinns je Aktie um 15 %, trotz stagnierender Umsätze im vierten Quartal und Rückgängen in der Kategorie Lifestyle-Produkte und bei den digitalen Verkäufen. Für das Geschäftsjahr 2025 erwartet das Unternehmen einen Rückgang des ausgewiesenen Umsatzes im mittleren einstelligen Bereich. Die Analysten von Stifel und Morgan Stanley änderten ihre Haltung gegenüber Nike und stuften die Aktie aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Gewinnentwicklung von Nike und gesenkten Prognosen herab.
Die Prognosen des Unternehmens hatten auch Auswirkungen auf andere Akteure im Sportbekleidungs- und Schuhmarkt. Die Aktien von JD Sports und Puma verzeichneten einen Rückgang, während Adidas einen kurzen Anstieg verzeichnete. Allerdings konnte Adidas seine Gewinne nicht halten und verlor 0,2 %.
Analysten von Kepler Cheuvreux schlugen vor, dass die geänderte Geschäftsstrategie von Nike Adidas die Chance gibt, seinen Marktanteil auszubauen. Trotz der Herausforderungen konzentriert sich Nike weiterhin auf Innovation und strategische Initiativen für zukünftiges Wachstum. Das Unternehmen erwartet außerdem, sein Wachstum bei neuen Innovationen bis Ende 2025 zu verdoppeln.
Einblicke von InvestingPro
Angesichts der korrekten Prognosen von Evercore ISI für Nike ist es wichtig, die finanzielle Gesundheit und Marktleistung des Unternehmens genau zu überwachen. Laut Daten von InvestingPro beträgt die Marktkapitalisierung von Nike 142,17 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 27,48, was das Vertrauen der Anleger in das Ertragspotenzial des Unternehmens widerspiegelt. Trotz eines leichten Umsatzwachstums von 1,89 % in den letzten zwölf Monaten (Stand Q3 2024) konnte Nike eine solide Bruttogewinnmarge von 44,3 % beibehalten, was auf ein effektives Kostenmanagement im Verhältnis zum Umsatz hinweist.
Die Empfehlungen von InvestingPro unterstreichen die Fähigkeit von Nike, Dividenden zu zahlen, da das Unternehmen die Dividende 22 Jahre in Folge erhöht und 41 Jahre in Folge eine Dividendenzahlung aufrechterhalten hat. Diese konstante Leistung, kombiniert mit seiner Position als führender Akteur in der Textil-, Bekleidungs- und Luxusgüterindustrie, unterstreicht die Stabilität und das Engagement des Unternehmens für den Shareholder Value. Darüber hinaus übersteigen die liquiden Mittel von Nike die kurzfristigen Verpflichtungen und bieten so einen Puffer für betriebliche Flexibilität. Für Anleger, die eine tiefergehende Analyse und zusätzliche Tipps von InvestingPro suchen, besuchen Sie https://www.investing.com/pro/NKE und entdecken Sie über 10 zusätzliche Tipps, die Sie bei Ihren Anlageentscheidungen unterstützen können. Vergessen Sie nicht, den Gutscheincode zu verwenden PRONEWS24 um einen zusätzlichen Rabatt von 10 % auf ein Jahres- oder Zweijahresabonnement für Pro und Pro+ zu erhalten.
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