Ein Blick auf den Tag auf den US-amerikanischen und globalen Märkten von Mike Dolan
Nvidia, der Nasdaq und der S&P500 schossen am Donnerstag auf Allzeithochs, während die Weltmärkte beginnen, Bilanz über ein glänzendes Jahr 2024 zu ziehen, während wir uns nächste Woche der Jahresmitte nähern – aber mit dem Dollar wieder im Gange.
Die jüngsten US-Wirtschaftsdaten zeigen eine gewisse Abkühlung der Aktivität im Mai und Juni, aber der Auslöser für die Megagoat-Gegenreaktion war nicht ganz klar – nicht zuletzt, da die Echtzeitschätzung „GDPNow“ der Federal Reserve für Atlanta immer noch ein lebhaftes Wachstum von 3 % anzeigt das Viertel.
Das Ausmaß der jüngsten Zuwächse im Technologiesektor war möglicherweise zu schnell, da die Bilanz zur Jahresmitte eine Verschnaufpause erfordert – und vielleicht bereiten sich die Anleger auf eine härtere zweite Jahreshälfte vor, die zu den US-Wahlen im November führt. Die im Fernsehen übertragene Präsidentschaftsdebatte am kommenden Donnerstag könnte Alarmglocken schrillen lassen.
Auf jeden Fall führte der Rückgang von Nvidia um 3,5 % dazu, dass das Unternehmen seine kurze Rolle als am meisten bewertetes Unternehmen an Microsoft abgab, und der Nasdaq, ein Technologieunternehmen, beendete eine siebentägige Serie von Rekordabschlüssen.
Der breitere Aktienkomplex war jedoch uneinheitlicher, wobei der Blue-Chip-Dow Jones um 0,7 % zulegte und der Small-Cap-Russell 2000 an diesem Tag unverändert blieb.
Trotz eines erneuten Rückgangs der Renditen von Staatsanleihen aufgrund von Verlusten bei Baubeginnen und Arbeitslosenansprüchen gewann der Dollar weiter an Boden.
Die Gewinne des Greenback waren recht groß: gegenüber europäischen Währungen, wo die Zinssenkungen der Zentralbanken und Wetten auf eine Lockerung zunehmen, aber auch gegenüber dem japanischen Yen und dem chinesischen Yuan in Asien.
Da erneut ausländisches Geld aus China abfloss, die Spannungen im Welthandel zunahmen und es kaum Anzeichen für ein Ende der tiefen Immobilienkrise gab, erlebten chinesische Aktien und der Yuan erneut ein schwieriges Ende der Woche.
Ausländische Portfolioströme haben sich verändert. Etwa 33 Milliarden Yuan (4,54 Milliarden US-Dollar) flossen diesen Monat über den nördlichen Zweig des Stock Connect-Programms vom chinesischen Festland ab, nachdem es vier Monate lang Nettozuflüsse gegeben hatte.
Mit Blick auf das Plenum des Zentralkomitees der Kommunistischen Partei Chinas und der G7-Staaten im nächsten Monat.
Das Geschäftswachstum in der Eurozone verlangsamte sich in diesem Monat stark, da die Nachfrage zum ersten Mal seit Februar zurückging, wie eine Umfrage ergab. Der Dienstleistungssektor der Union zeigte Anzeichen einer Abschwächung, während sich der Rückgang im verarbeitenden Gewerbe verschlechterte.
Die Verbraucherpreisinflation in Japan stieg im vergangenen Monat weniger stark an als erwartet, wobei der Indikator ohne Energie und frische Lebensmittel auf nur 2,1 % sank.
Der britische Einzelhandel erholte sich im Mai nach einem wetterbedingt schwierigen April deutlich.
Flash-Euro-PMIS für Juni
Geschäftsklima in Frankreich Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten am Freitag mehr Richtung geben dürften: * Juni-Flash-US-Konjunkturumfragen von S&P Global, Bestandsimmobilienverkäufe im Mai; Einzelhandelsumsätze im April in Kanada * Rede der Präsidentin der San Francisco Federal Reserve Mary Daly * Rede des deutschen Wirtschaftsministers Robert Habeck in Peking * ECOFIN-Treffen der Finanzminister der Europäischen Union in Luxemburg, an dem der Vizepräsident der Europäischen Zentralbank Luis de Guindos teilnahm * US-Unternehmensgewinne: Carmax, Factset
