Laut einem neuen Bericht von Privatbank der Bank of AmericaJüngere, wohlhabendere Anleger haben eine ganz andere Meinung darüber, wie sie am besten investieren sollten als ihre älteren Kollegen und bevorzugen Immobilien, Kryptowährungen, digitale Vermögenswerte und Private Equity gegenüber US-Aktien.
Fast drei Viertel der Anleger im Alter zwischen 21 und 43 Jahren Sie glauben, dass „es nicht möglich ist, über dem Markt liegende Renditen nur mit traditionellen Anlagen wie Aktien und Anleihen zu erzielen“, sagt Michael Pelzar, Chief Investment Officer der Privatbank. „Das steht im Gegensatz zum ältere Generation [dai 44 anni in su] die glauben, nur mit Aktien und Anleihen überdurchschnittliche Renditen erzielen zu können.“
Dieser Einstellungswandel sei verständlich, wenn man bedenke, dass jüngere Menschen in einem anderen Umfeld als ihre älteren Kollegen als Investoren ausgebildet wurden, sagt Pelzar.
„Sie haben einige Marktcrashs erlebt, wie die Finanzkrise und die Dotcom-Blase , und zum ersten Mal sahen sie eine viel höhere Korrelation zwischen Aktien und Anleihen“, sagt Pelzar. Diese Erfahrungen scheinen ihre Präferenz für die Verteilung des Produkts beeinflusst zu haben Risiko durch eine weitere Diversifizierung der Anlageklassen in ihren Portfolios.
Die Ergebnisse der Umfrage
Die Antworten auf Umfrage spiegeln die Meinung von knapp über 1.000 Menschen mit mindestens investierbarem Vermögen wider 3 Millionen Dollar die nicht unbedingt Kunden der Bank oder ihrer Vermögens- und Anlageverwaltungsabteilungen sind, eine Strategie Dies liefert laut Pelzar „ein besseres Verständnis dafür, was im Allgemeinen passiert und was es für die Art und Weise bedeutet, wie Amerikaner mit ihrem Erbe umgehen.“
Der Studie zufolge verfügen 18 % der Befragten über Vermögenswerte zwischen 5 und 10 Millionen Dollar und 15 % verfügen über ein Vermögen von mehr als 10 Millionen US-Dollar.
Die jüngere Generation, die geantwortet hat, investierte etwa 19 % ihrer Anlagen in Anleihen und 28 % in Aktien, während die ältere Generation ebenfalls 19 % in Anleihen, aber immerhin 55 % in Aktien investierte.
Jüngere Anleger hingegen investierten 17 % ihres Vermögens in alternative Instrumente, wie z Private Equity und das Risikokapitalund 14 % ihres Vermögens in Kryptowährungen und digitalen Vermögenswerten. Ältere Anleger investierten lediglich 5 % in alternative Anlagen und 1 % in Kryptowährungen.
93 % der befragten jüngeren Anleger planen, in den kommenden Jahren einen größeren Anteil ihrer Investitionen in solche zu investieren Alternativenim Vergleich zu nur 28 % der über 44-Jährigen.
Noch deutlicher werden die Unterschiede zwischen den beiden Anlegergruppen, wenn man sie fragt, „wo sie sich die größten Chancen zur Vermögensbildung versprechen“.
Anleger im Alter von 44 Jahren und älter berücksichtigen das US-Aktien als beste Gelegenheit (41 %), gefolgt von Immobilien (32 %), Schwellenländeraktien (25 %) und internationalen Aktien (18 %). An erster Stelle stehen Anleger unter 43 Jahren Immobiliensektor (31 %), gefolgt von Kryptowährungen und digitalen Vermögenswerten (28 %), Private Equity (26 %) und schließlich Ihrem Unternehmen oder Ihrer persönlichen Marke (24 %).
Letzteres bezieht sich auf Vertrauen dass jüngere Anleger die Möglichkeit haben, ihr Vermögen durch Privatunternehmen oder Familienunternehmen zu vermehren. „Viele dieser Generation sind zuversichtlich, dass sie durch ihr Handeln einen Mehrwert schaffen und Kapitalzuwachs generieren können“, sagt Pelzar.
Nein zu Schwellenländern, ja zu Kunstwerken
Insgesamt legten jüngere Anleger mehr Wert auf die Fähigkeit zur kreativen Gestaltung zukünftiges Wachstum mehr Investitionen als ältere Anleger, was auf ein größeres Gewicht von US-Aktien hindeutet. Weitere Kategorien, die bei jüngeren Anlegern mindestens 20 % Zustimmung erhalten haben, sind: Direktinvestitionen (22 %) und Investitionen in Unternehmen mit positivem Impact (21 %).
Die Tatsache, dass jüngere Befragte relativ wenig Interesse an den Titeln zeigten Schwellenländer oder international spiegelt auch ihre Vergangenheit als Investoren wider. Im letzten Jahrzehnt haben US-Aktien und andere Anlageklassen, darunter Immobilien und Private Equity, eine Outperformance erzielt.
„Wenn man sich die Wachstumschancen für die jüngere Generation ansieht, selbst im Bereich alternativer Instrumente, gibt es eine größere Neigung zu Private Equity und Risikokapital und weniger zu Hedgefonds“, wahrscheinlich weil letztere in den letzten Jahren eine unterdurchschnittliche Performance gezeigt haben, so Pelzar sagt.
Auch jüngere Anleger bevorzugen es, das zu besitzenphysisches Gold (im Vergleich zu beispielsweise in Goldminenaktien investierten Fonds): 45 % besitzen es bereits heute und weitere 45 % geben an, daran interessiert zu sein.
„Die jüngere Generation schenkt langlebigen Gütern im Rahmen ihrer Anlage- und Anlagestrategie mehr Aufmerksamkeit.“ Vermögensverwaltung im Vergleich zur älteren Generation“, sagt Pelzar. Neben Gold weisen sie auf Vermögenswerte wie Immobilien hin, Kunstwerk Und Sammlerstücke in umfassendere Anlagestrategien integrieren. Viele betrachten Gold auch als Absicherung gegen die Inflation, die trotz des Rückgangs weiterhin Anlass zur Sorge gibt. „Dies zeigt einen tiefgreifenden Mangel an Vertrauen in traditionelle Vermögenswerte.“
Diese stark unterschiedlichen Ansichten zum Investieren haben „echte Auswirkungen auf Vermögensverwalter und Berater im Hinblick auf die Interaktion mit verschiedenen Generationen“, sagt er. „Es ist wichtig, diese unterschiedlichen Vorlieben und Wünsche zu berücksichtigen.“
Was passieren wird, bleibt abzuwarten. Es ist beispielsweise nicht klar, wie sich Vermögenswerte wie Kryptowährungen innerhalb eines Portfolios im Vergleich zu anderen, traditionelleren Währungen verhalten. DER Berater Sie müssen sich über die Risiken für Anleger im Klaren sein, die eine Vorliebe für unkonventionelle Vermögenswerte haben. „Die Zeit wird zeigen, wie sich die Situation entwickeln wird“, sagt Pelzar.
Der Knoten der Nachfolge
Neben anderen wichtigen Erkenntnissen ergab die Studie, dass der Hälfte aller wohlhabenden Personen in den Vereinigten Staaten die Grundelemente eines Vermögens fehlen Nachfolgeregelung.
Nach Angaben von Cerulli Associates, einem Marktforschungsunternehmen mit Sitz in Boston, könnte dies ein Problem darstellen, da Schätzungen zufolge zwischen jetzt und 2045 ein Problem auftreten könnte 84.000 Milliarden von Vermögensdollar an Erben und gemeinnützige Organisationen. Letzte Woche sagte das in London ansässige Datenunternehmen Altrata, dass innerhalb des nächsten Jahrzehnts weltweit 31 Billionen US-Dollar an diejenigen weitergegeben werden, die über 5 Millionen US-Dollar oder mehr an investierbaren Vermögenswerten verfügen.
„Familien sind überraschend schlecht auf die Vermögensübertragung vorbereitet“, sagt Pelzar.
Es ist leicht zu verstehen, warum. Nicht nur da Nachfolgeplanung Es ist ein emotionales Thema, das man leicht auf einen anderen Tag verschieben kann, aber es gibt auch praktische Aspekte bei der Vorbereitung von Dokumenten.
„Wenn wir Probleme mit Familien sehen, liegt das meist daran, dass es an Kommunikation und Engagement mit der nächsten Generation mangelt“, erklärt Pelzar. Dies führt dazu, dass Eltern das Vermögen oft unterschiedlich auf ihre Kinder verteilen Gründe dafür gültige, die nicht im Voraus erklärt oder verstanden werden und möglicherweise schlechte Gefühle hervorrufen.
„Familienkonflikte sind das Letzte, was man seinen Erben anvertrauen möchte“, erklärt Pelzar.
Zeitpunkt der Veröffentlichung: 19.06.2024 15:59 Uhr
Letztes Update: 19.06.2024 16:43 Uhr
